2019年中级会计职称《财务管理》强化试卷（一）

2019年中级会计职称《财务管理》强化试卷（一）

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　　一、单项选择题((本类题共25小题，每小题1分，共25分。每小题备选答案中，只有一个符合题意的正确答案。多选、错选、不选均不得分。))

　　1.财务管理的内容分为投资、筹资、营运资金、成本、收入与分配管理五个部分,其中基础是()。

　　A.投资

　　B.筹资

　　C.成本

　　D.收入

　　【正确答案-参考解析】：参加考试可见

　　2.甲公司为了在全国范围内扩展业务,加大市场份额,决定在全国各个地区建立营业网点,并且由各地区的管理人员决策各地事物,定期向总部汇报。这种财务管理体制是属于()。

　　A.集权型财务管理体制

　　B.U型组织

　　C.集权与分权相结合型财务管理体制

　　D.分权型财务管理体制

　　【正确答案-参考解析】：参加考试可见

　　二、多项选择题((本类题共10小题，每小题2分，共20分。每小题备选答案中，有两个或两个以上符合题意的正确答案。多选、少选、错选、不选均不得分。))

　　1.下列不属于M型组织结构特征的有()。

　　A.高度集权

　　B.子公司具有法人资格,分公司则是相对独立的利润中心

　　C.可以在总部授权下进行兼并、收购和增加新生产线等重大事项决策

　　D.在管理分工下实行集权控制

　　【正确答案-参考解析】：参加考试可见

　　2.下列关于货币时间价值系数关系的表述中,正确的有()。

　　A.普通年金现值系数×资本回收系数=1

　　B.普通年金终值系数×偿债基金系数=1

　　C.普通年金现值系数×(1+折现率)=预付年金现值系数

　　D.普通年金终值系数×(1+折现率)=预付年金终值系数

　　【正确答案-参考解析】：参加考试可见

　　三、判断题((本类题共10小题，每小题1分，共10分。请判断每小题的表述是否正确。))

　　1.单位变动成本一般会随业务量变化而相应变动。( )

　　【正确答案-参考解析】：参加考试可见

　　2.企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。( )

　　【正确答案-参考解析】：参加考试可见

　　四、计算分析题((本类题共4小题，每小题5分，共20分。凡要求计算的，可不列出计算过程;计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由的内容，必须有相应的文字阐述。))

　　1.ABC公司正在着手编制明年的财务计划,公司财务主管请你协助计算其平均资本成本。有关信息如下。 (1)公司银行借款利率当前是9%,明年将下降为8.93%; (2)公司债券面值为1元,票面利率为8%,期限为10年,分期付息,当前市价为0.85元;如果按公司债券当前市价发行新的债券,发行费用为市价的4%; (3)公司普通股面值为1元,当前每股市价为5.5元,本年派发每股现金股利0.35元,预计股利增长率维持7%; (4)公司当前(本年)的资本结构为: 银行借款150万元 长期债券650万元 普通股400万元 留存收益869.4万元 (5)公司适用的所得税税率为25%; (6)公司普通股的β值为1.1; (7)当前短期国债的收益率为5.5%,市场平均报酬率为13.5%。

　　要求: (1)按照一般模式计算银行借款资本成本。

　　(2)按照一般模式计算债券的资本成本。

　　(3)分别使用股利增长模型法和资本资产定价模型法计算股票资本成本,并将两种结果的平均值作为股票资本成本。

　　(4)如果明年不改变资本结构,计算其平均资本成本。

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　　2.甲企业只生产和销售一种产品，与经营有关的购销业务均采用赊账方式，2018年营业收入为2400万元，营业成本为1200万元，每天的购货成本为3万元，一年按360天计算。在2018年年末应收账款为480万元，应付账款为90万元，应付票据为120万元，存货为120万元。(存货、应收账款和应付账款的平均余额均以期末数据代替)

　　要求： (1)计算存货周转期。

　　(2)计算应收账款周转期。

　　(3)计算应付账款周转期。

　　(4)计算现金周转期。

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　　五、综合题(本类题共2小题，第1小题10分，第2小题15分，共25分。凡要求计算的，可不列出计算过程;计算结果出现两位以上小数的，均四舍五入保留小数点后两位小数，百分比指标保留百分号前两位小数。凡要求解释、分析、说明理由，必须有相应的文字阐述。请在指定答题区域内作答。)

　　1.某企业2018年有关预算资料如下。

　　(1)预计该企业3月份至7月份的销售收入分别为40000万元、50000万元、60000万元、70000万元、80000万元。每月销售收入中,30%当月收到现金,70%下月收到现金。

　　(2)各月直接材料采购成本按下一个月销售收入的60%计算。所购材料款于当月支付现金50%,下月支付现金50%。

　　(3)预计该企业4月份至6月份的制造费用分别为4000万元、4500万元、4200万元,每月制造费用中包括折旧费1000万元。

　　(4)预计该企业4月份购置固定资产,需要现金15000万元。

　　(5)企业在3月末有长期借款20000万元,利息率为15%。

　　(6)预计该企业在现金有余缺时利用短期借款进行调剂,不足时,向银行申请短期借款(为100万元的整数倍);现金有多余时归还银行短期借款(为100万元的整数倍)。借款在期初,还款在期末,借款年利率为12%。

　　(7)预计该企业理想的期末现金余额为6000万元,长期借款利息每季度末支付一次,短期借款利息还本时支付,其他资料见现金预算表。

　　要求:根据以上资料,完成该企业4月份至6月份现金预算的编制工作。

　　现金预算表 单位:万元

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　　2.已知：某企业为开发新产品拟投资1000万元建设一条生产线，现有甲、乙、丙三个方案可供选择。 甲方案各年的现金净流量如下表所示。 单位：万元 乙方案的相关资料为：在建设起点用800万元购置不需要安装的固定资产，乙方案投产后预计会使公司的存货和应收账款共增加350万元，应付账款增加150万元。假设不会增加其他流动资产和流动负债。预计投产后第1年到第10年每年新增500万元销售收入，每年新增的付现成本和所得税分别为200万元和50万元;第10年回收的固定资产残值为80万元，营运资本在项目终结时收回。 丙方案的现金流量资料如下表所示。 单位：万元 注：“6至10”一列中的数据为每年数，连续5年相等。 若企业要求的必要报酬率为8%，部分货币时间价值系数如下。

　　要求：

　　(1)计算乙方案项目计算期各年的现金净流量;

　　(2)写出表中用字母表示的丙方案相关现金净流量和累计现金净流量(不用列出计算过程);

　　(3)计算甲、丙两方案包含建设期的静态回收期;

　　(4)计算(P/F，8%，10)和(A/P，8%，10)的值(保留四位小数);

　　(5)计算甲、乙两方案的净现值指标，并据此评价甲、乙两方案的财务可行性;

　　(6)如果丙方案的净现值为725.66万元，用年金净流量法为企业作出该生产线项目投资的决策。

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