2021年中级会计职称《财务管理》课后习题七_第2页

　　1.【答案】A

　　【解析】2020 年资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)×(1-预测期资金周转速度增长率)=(500-20)×(1+8%)×(1+3%)=533.95(万元)

　　2.【答案】C

　　【解析】2020 年资金需要量=(1687.5-62.5)×(1-10%)×(1-4%)=1404(万元)。

　　3.【答案】D

　　【解析】2020 年需要从外部筹集的资金=△敏感性资产-△敏感性负债-利润留存=(1360-520)×5%-2400×(1+5%)×10%×(1-75%)+25=4(万元)。

　　4.【答案】A

　　【解析】2016 年需要从外部筹集的资金=(1360-520)×10%-2400×(1+5%)×10%×(1-75%)=21(万元)

　　5.【答案】A

　　【解析】预测期内部资金来源=预测期销售收入×预测期销售净利率×(1-股利支付率)=50000×10%×(1-60%)=2000(万元),选项 A 正确。

　　6.【答案】B

　　【解析】根据题目的变动资金和不变的资金得出公式，Y=600000+0.30X，如果 2019 年的预计销售额为 40 万元，则资金需要量=600000+0.30×400000=720000(元)。

　　7.【答案】BCD

　　【解析】销售百分比法下，外部融资额=△敏感性资产-△敏感性负债-利润留存=△收入×(敏感性资产收入百分比-敏感性负债收入百分比)-预计收入×预计销售净利率×(1-股利支付率)，由此可知，选项 B、C、D 正确。

　　8.【答案】ABC

　　【解析】敏感性资产就是指的是随着生产经营变化而变化的资产，包括现金、存货和应收账款，交易性金融资产是不随着生产经营变化而变化的，所以不属于敏感性资产。

　　9.【答案】AB

　　【解析】变动资金是指随产销量的变动而同比例变动的那部分资金。它一般包括直接构成产品实体的原材料，外购件等占用的资金。选项 C、D 与产销量的变动无关。

　　10.【答案】√

　　【解析】资金需要量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+预测期销售增长率)×(1-预测期资金周转速度增长率)，其他条件不变，预计年度的资金需求量=(基期资金平均占用额-不合理资金占用额)×(1+5%)×(1-2%)=1.029%×本年度的资金需求量。

　　11.【答案】×

　　【解析】资金习性预测法，是指根据资金习性预测未来资金需要量的一种方法，也即，资金的变动同产销量变动之间的依存关系。

　　12.【答案】

　　(1)经营性资产增加额=(1500+3500+5000)×20%=2000(万元)

　　(2)经营性负债增加额=3000×20%=600(万元)

　　(3)因为销售净利率保持不变，因此利润增长率=收入增长率=20%

　　留存收益增加额=预计利润×预计利润留存率=5000×(1+20%)×20%=1200(万元)

　　(4)外部资金需求量=△经营性资产-△经营性负债-利润留存=2000-600-1200=200(万元)