2020年中级会计师财务管理考试例题及答案五

　　【例题·单选题】(2017年试卷1)某公司资产总额为9000万元，其中永久性流动资产为2400万元，波动性流动资产为1600万元，该公司长期资金来源金额为8100万元，不考虑其他情形，可以判断该公司的融资策略属于(　　)。

　　A.期限匹配融资策略

　　B.保守融资策略

　　C.激进融资策略

　　D.风险匹配融资策略

　　【答案】B

　　【解析】根据题中资料，短期资金来源为：9000-8100=900万元，而波动性流动资产为1600万元，说明有一部分波动性流动资产是由长期资金来源来提供的，所以该公司的融资策略属于保守融资策略。选项B正确。

　　【例题·单选题】(2018年试卷1)某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量为30万元，现金管理费用为2万元，现金与有价证券之间的转换成本为1.5万元，则该公司当年持有现金的机会成本是(　　)万元。

　　A.5

　　B.3.5

　　C.6.5

　　D.3

　　【答案】D

　　【解析】该公司当年持有现金的机会成本=30×10%=3(万元)。选项D正确。

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　　【例题·多选题】(2018年试卷2)在确定目标现金余额的存货模型中，需要考虑的相关现金成本有(　　)。

　　A.机会成本

　　B.短缺成本

　　C.管理成本

　　D.交易成本

　　【答案】AD

　　【解析】存货模型中的相关现金成本包括机会成本和交易成本。选项AD正确。

　　【例题·单选题】运用成本模型计算最佳现金持有量时，下列公式中，正确的是(　　)。

　　A.最佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+交易成本)

　　B.最佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+短缺成本)

　　C.最佳现金持有量下的现金相关成本=min(机会成本+经营成本+交易成本)

　　D.最佳现金持有量下的现金相关成本=min(机会成本+经营成本+短缺成本)

　　【答案】B

　　【解析】最佳现金持有量下的现金相关成本=min(管理成本+机会成本+短缺成本)，选项B正确。

　　【例题·多选题】(2018年试卷1)企业持有现金，主要出于交易性、预防性和投机性三大需求，下列各项中体现了交易性需求的有(　　)。

　　A.为满足季节性库存的需求而持有现金

　　B.为避免因客户违约导致的资金链意外断裂而持有现金

　　C.为提供更长的商业信用期而持有现金

　　D.为在证券价格下跌时买入证券而持有现金

　　【答案】AC

　　【解析】企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额，选项AC体现了交易性需求;预防性需求是指企业需要持有一定量的现金，以应付突发事件，选项B体现了预防性需求;投机性需求是企业需要持有一定量的现金以抓住突然出现的获利机会，选项D体现了投机性需求。