2020年中级会计师考试财务管理专项综合题六

　　己公司长期以来只生产X产品，有关资料如下：

　　资料一：2016年度X产品实际销售量为600万件，销售单价为30元，单位变动成本为16元，固定成本总额为2800万元，假设2017年X产品单价和成本性态保持不变。

　　资料二：公司按照指数平滑法对各年销售量进行预测，平滑指数为0.7。2015年公司预测的2016年销售量为640万件。

　　资料三：为了提升产品市场占有率，公司决定2017年放宽X产品销售的信用条件，延长信用期，预计销售量将增加120万件，收账费用和坏账损失将增加350万元，应收账款年平均占有资金将增加1700万元，资本成本率为6%。

　　资料四：2017年度公司发现新的商机，决定利用现有剩余生产能力，并添置少量辅助生产设备，生产一种新产品Y。预计Y产品的年销售量为300万件，销售单价为36元，单位变动成本为20元，固定成本每年增加600万元，与此同时，X产品的销售会受到一定冲击，其年销售量将在原来基础上减少200万件。

　　要求：

　　(1)根据资料一，计算2016年度下列指标：①边际贡献总额;②保本点销售量;③安全边际额;④安全边际率。

　　(2)根据资料一和资料二，完成下列要求：①采用指数平滑法预测2017年度X产品的销售量;②以2016年为基期计算经营杠杆系数;③预测2017年息税前利润增长率。

　　(3)根据资料一和资料三，计算公司因调整信用政策而预计增加的相关收益(边际贡献)、相关成本和相关资料，并据此判断改变信用条件是否对公司有利。

　　(4)根据资料一和资料四，计算投产新产品Y为公司增加的息税前利润，并据此做出是否投产新产品Y的经营决策。

　　【答案】(1)①边际贡献总额=600×(30-16)=8400(万元)

　　②保本点销售量=2800/(30-16)=200(万件)

　　③安全边际额=(600-200)×30=12000(万元)

　　④安全边际率=(600-200)/600=66.67%

　　(2)①2017年度X产品的预计销售量=0.7×600+(1-0.7)×640=612(万件)

　　②以2016年为基期计算的经营杠杆系数=8400/(8400-2800)=1.5

　　③预计2017年销售量增长率=(612-600)/600×100%=2%

　　预测2017年息税前利润增长率=1.5×2%=3%

　　(3)增加的相关收益=120×(30-16)=1680(万元)

　　增加的相关成本=350+1700×6%=452(万元)

　　增加的相关利润=1680-452=1228(万元)

　　改变信用条件后公司利润增加，所以改变信用条件对公司有利。

　　(4)增加的息税前利润=300×(36-20)-600-200×(30-16)=1400(万元)

　　投资新产品Y后公司的息税前利润会增加，所以应投产新产品Y。

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