中级会计师考试《财务管理》每日一练(2021.12.06)

　　【判断题】应收账款保理的主要意图在于将逾期未能收回的应收账款转让给保理商，从而获取相应的资金。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】应收账款保理是指企业将赊销形成的未到期应收账款(而不是逾期未能收回的应收账款)，在满足一定条件的情况下转让给保理商，以获得流动资金，加快资金的周转。

　　【单选题】下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是(　　)。

　　A.坏账损失

　　B.给予客户的现金折扣

　　C.应收账款占用资金的应计利息

　　D.应收账款日常管理费用

　　【答案】C

　　【解析】因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本，也称为应收账款占用资金的应计利息。

　　【单选题】在应收账款保理业务中，保理商和供应商将应收账款被转让的情况通知购货商，并签订三方合同，同时，供应商向保理商融通资金后，如果购货商拒绝付款，保理商有权向供应商要求偿还融通的资金，则这种保理是(　　)。

　　A.暗保理，且是无追索权的保理

　　B.明保理，且是有追索权的保理

　　C.暗保理，且是有追索权的保理

　　D.明保理，且是无追索权的保理

　　【答案】B

　　【解析】有追索权保理指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，如购货商破产或无力支付，只要有关款项到期未能收回，保理商都有权向供应商进行追索，因而保理商具有全部“追索权”。明保理是指保理商和供应商需要将销售合同被转让的情况通知购货商，并签订保理商、供应商、购货商之间的三方合同。因此选项B正确。

　　【单选题】企业将资金投放于应收账款而放弃其他投资项目，就会丧失这些投资项目可能带来的收益，则该收益是(　　)。

　　A.应收账款的管理成本

　　B.应收账款的机会成本

　　C.应收账款的坏账成本

　　D.应收账款的短缺成本

　　【答案】B

　　【解析】应收账款会占用企业一定量的资金，而企业若不把这部分资金投放于应收账款，便可以用于其他投资并可能获得收益，例如投资债券获得利息收入。这种因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。选项B正确。

　　【判断题】应收账款保理中，从风险角度看，有追索权的保理相对于无追索权的保理对供应商更有利，对保理商更不利。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】有追索权保理是指供应商将债权转让给保理商，供应商向保理商融通货币资金后，如果购货商拒绝付款或无力付款，保理商有权向供应商要求偿还预付的货币资金，所以对保理商有利，而对供应商不利。

　　【判断题】企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。(　　)

　　【答案】×

　　【解析】如果企业执行的信用标准过于严格，可能会降低对符合可接受信用风险标准客户的赊销额，因此会限制企业的销售机会，会减少商品销售额，从而减少应收账款的机会成本。所以本题的说法是错误的。

　　【计算分析题】甲公司2018年度全年营业收入为4500万元(全部为赊销收入)，应收账款平均收现期为60天。公司产品销售单价为500元/件，单位变动成本为250元/件，若将应收账款所占用的资金用于其他等风险投资，可获得的收益率为10%。2019年公司调整信用政策，全年销售收入(全部为赊销收入)预计增长40%，应收账款平均余额预计为840万元。假定全年按照360天计算。

　　要求：(1)计算2018年应收账款平均余额。

　　(2)计算2018年变动成本率。

　　(3)计算2018年应收账款的机会成本。

　　(4)计算2019年预计的应收账款的周转率和应收账款周转天数。(2019年第Ⅰ套)

　　【答案】(1)2018年应收账款周转次数=360/60=6(次)

　　2018年应收账款平均余额=4500/6=750(万元)

　　(2)2018年变动成本率=250/500=50%

　　(3)2018年应收账款的机会成本=750×50%×10%=37.5(万元)

　　(4)2019年预计的应收账款的周转率=4500×(1+40%)/840=7.5(次)

　　2019年应收账款周转天数=360/7.5=48(天)。