中级会计师《财务管理》每日一练(2021.8.30)

　　1[.单选题]某上市公司利用随机模型确定最 佳现金持有量，已知现金余额下限为200万元，目标现金余额为360万元，则现金余额上限为()万元。

　　A.480

　　B.560

　　C.960

　　D.680

　　[答案]D

　　[解析]H=3R-2L=3×360-2×200=680(万元)，因此选项D正确。

　　2[.单选题]关于现金周转期的计算，下列公式正确的是()。

　　A.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期+应付账款周转期

　　B.现金周转期=应收账款周转期+应付账款周转期-存货周转期

　　C.现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期

　　D.现金周转期=存货周转期+应付账款周转期-应收账款周转期

　　[答案]C

　　[解析]现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期。

　　3[.单选题]某公司当年的资本成本率为10%，现金平均持有量为30万元，现金管理费用为2万元，现金与有价证券之间的转换成本为1.5万元，则该公司当年持有现金的机会成本是()万元。

　　A.5

　　B.3.5

　　C.6.5

　　D.3

　　[答案]D

　　[解析]持有现金的机会成本=30×10%=3(万元)。持有现金的机会成本=(现金持有量/2)×资本成本率，由于本题给出现金平均持有量为30万元，即现金持有量/2=30，所以持有现金的机会成本=30×10%=3(万元)。