中级会计师《财务管理》每日一练（2019.7.1)

　　【例题·计算分析题】赤诚公司2014年至2018年各年产品营业收入和年末现金余额如下表所示：

　　金额单位：万元

　　在年度营业收入不高于5000万元的前提下，存货、应收账款、流动负债、固定资产等资金项目与营业收入的关系如下表

　　所示：

　　资金需要量预测表

　　已知该公司2018年资金完全来源于自有资金(其中：普通股1000万股，共计1000万元)和流动负债。2018年营业净利率为10%，公司拟按每股0.2元的固定股利进行利润分配。公司2019年营业收入将在2018年基础上增加40%。

　　要求：

　　(1)计算2018年净利润及应向股东分配的利润。

　　(2)采用高低点法计算现金项目的单位变动资金和不变资金。

　　(3)按y=a+bx的方程建立资金预测模型。

　　(4)预测该公司2019年资金需要总量及需新增资金量。

　　『正确答案』

　　(1)净利润=3000×10%=300(万元)

　　向股东分配的利润=1000×0.2=200(万元)

　　(2)现金项目的单位变动资金为b，不变资金为a

　　①业务量最高和最低的两期为2014年和2018年

　　②用2014年和2018年的数据代入“y=a×+b”建立等式求a、b如下：

　　110=a+2000b

　　160=a+3000b

　　解得：b=0.5 a=10(万元)

　　(3)a=10+60+100+510-60-20=600(万元)

　　b=0.05+0.14+0.22-0.1-0.01=0.3

　　y=600+0.3x

　　(4)2019年营业收入=3000×(1+40%)=4200(万元)

　　2019年资金需要量=600+0.3×4200=1860(万元)

　　需新增资金=0.3×3000×40%=360(万元)