2017年投资项目管理师讲义辅导项目决策第七章第二节_第3页

　　★★★7、运营成本费用估算与分析

　　(1)成本与费用的概念与种类

　　成本费用：项目生产运营中所支出的各种费用的统称。按照《企业会计制度》，成本费用估算应注意成本费用与收入的计算口径对应一致，各项费用划分清楚，防止重复计算或低估漏算。

　　(2)总成本费用

　　①总成本费用构成与计算式(两种表达方式)

　　A、制造成本加期间费用 总成本费用=制作成本+销售费用+管理费用+财务费用

　　B、生产要素估算法 总成本费用=外购原材料、燃料及动力费+人工工资及福利费+外部提供的劳务及服务费+修理费+折旧费+矿山维简费+财务费用+其他费用

　　②总成本费用各分项的估算要点(第二个总成本费用构成为例)

　　A、外购原材料和燃料动力费估算

　　B、人工工资及福利费估算 考虑因素：项目性质、项目地点、原企业工资水平、行业特点、平均工资或分档工资

　　C、固定资产原值和折旧费估算

　　a固定资产和固定资产原值。固定资产是指企业使用期限超过1年的房屋、建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产、经营有关的设备、器具、工具等。固定资产原值是指项目投产时(达到预定可使用状态)按规定由投资形成固定资产的部分，主要由：工程费用(设备购置费、安装工程费、建筑工程费、工器具)、待摊投资(第二部分其他费用中应计入固定资产原值的部分，即除按规定计入无形资产和其他资产以外的第二部分费用)、预备费和建设期利息。按照第二个总成本费用构成公司估算总成本费用时，在折旧计算中需要的是项目全部固定资产原值。

　　b固定资产折旧。折旧方法可在税法允许的范围内由企业自行确定，一般采用直线法，包括年平均法和工作量法。工作量法分两种：一是按形式里程计算折旧;二是按工作小时计算折旧。税法也允许采用某些快速折旧法，即双倍余额递减法和年数总和法。

　　注意：在几种折旧方法中，按年限平均法计算的各年折旧率和年折旧额都相同;而按双倍余额递减法计算的各年折旧率虽相同，但年折旧额因按固定资产净值计算，故逐年变小;按年数总和法进行计算，虽按原值进行计算，但因各年折旧率逐渐变小，故年折旧额也逐年变小。但无论按哪种方法计算，只要折旧年限相同，所取净残值率也相同，在设定的折旧年限内，总折旧额是相同的。只要按后两种方法，在折旧年限前期折旧额大，以后逐年变小，故称快速折旧或加速折旧法。

　　D、固定资产修理费计算：大修理费和小修理费 基数应为全部固定资产原值(扣所喊建设期利息)

　　E、无形资产和其他资产(递延资产)摊销费估算：土地使用权作为无形资产;其他资产按年限平均法，不计残值

　　其他资产是除了固定资产、无形资产和流动资产外得其他资产，如生产职工培训费、办公于生活家具购置费

　　F、矿山围简费估算 从行业习惯或规定

　　G、其他费用估算：其他制造费用、其他管理费用和其他销售费用这三项费用，系指由制造费用、管理费用和销售费用中分别扣除折旧费、维简费、摊销费、修理费和工资及福利费等以后的其余部分。

　　①其他制造费用：估算方法：A、按固定资产原值(扣除所含的建设期利息)的百分数估算

　　B、按人员定额估算

　　②其他管理费用：估算方法是按人员定额或取工资及福利费总额的倍数估算。

　　③其他销售费用：估算方法是按销售(营业)收入的百分数计算

　　H、财务费用估算：一般只考虑利息支出。利息支出的估算包括长期借款利息(即建设投资借款在投产后需支付的利息)、用于流动资金的借款利息和短期借款利息三部分。

　　①长期借款利息： A、等额还本付息

　　B、等额还本利息照付

　　C、最大能力还本付息

　　②用于流动资金的借款利息：一般按当年流动资金借款额乘以相应的借款年利率计算。

　　③短期借款利息：所采用利率一般为一年期利率。

　　(3)经营成本：指总成本费用扣除固定资产折旧费、矿山维简费、无形资产及其他资产摊销费和财务费用(一般仅指利息支出)后的成本费用。

　　(4)固定成本与可变成本：可变成本、固定成本和半可变(或半固定)成本。固定成本主要包括工资(记件工资除外)、折旧费、无形资产及其他资产 摊销费、修理费和其他费用等。长期借款利息应视为固定成本，流动资金借款和短期借款利息一般也作为固定成本。