审计师考试《专业知识》辅导资料：偿债能力分析

　　偿债能力分析

　　(一)短期偿债能力

　　1.流动比率=流动资产÷流动负债

　　1)表明每1元流动负债有多少流动资产作为保障，越高说明企业偿还流动负债的能力越强;

　　2)流动比率过高，可能是企业滞留在流动资产(存货、应收账款)上的资金过多，可能会影响企业的获利能力。

　　2.速动比率(酸性测试比率)=速动资产÷流动负债

　　1)速动资产=流动资产-存货=货币资金+交易性金融资产+应收票据+应收账款

　　严格来讲，速动资产不仅要扣除存货，还应扣除预付款项、非流动资产等其他变现能力较差的项目。

　　2)速动比率越高，说明偿还流动负债的能力越强。

　　3.现金比率=(货币资金+现金等价物)÷流动负债

　　1)反映企业的直接支付能力，现金比率高说明企业有较好的支付能力;

　　2)比率太高会影响获利能力。

　　(二)长期偿债能力分析

　　1.资产负债率=负债总额÷资产总额

　　1)反映企业偿还债务的综合能力;

　　2)比率越高，企业偿还债务的能力越差。

　　2.股东权益比率与权益乘数

　　1)股东权益比率=股东权益总额÷资产总额

　　股东权益比率越大，负债比率就越小，企业的财务风险也越小，偿还长期债务的能力越强。

　　2)权益乘数=资产总额÷股东权益总额

　　①股东权益比率的倒数，即资产总额是股东权益的多少倍;

　　②权益乘数越大，说明股东投入的资本在资产中所占比重越小，即资产负债率越高。

　　3.产权比率=负债总额÷股东权益总额

　　1)揭示企业的财务风险以及股东权益对债务的保障程度;

　　2)产权比率越低，说明负债比率越小，企业长期财务状况越好、企业财务风险越小，债权人的债务越安全。

　　4.利息保障倍数

　　=(税前利润+利息费用)/利息费用

　　=息税前利润÷全部利息费用

　　1)利息费用不仅包括财务费用中的利息费用，还包括计入固定资产成本的资本化利息。

　　2)利息保障倍数反映企业经营所得支付债务利息的能力;

　　3)利息保障倍数一般至少大于1。