审计师考试《法律知识》知识点：证券发行

　　证券发行(掌握)

　　一、证券发行的条件

　　(一)证券发行的种类——公开发行与非公开发行。

　　公开发行指有下列情形之一的证券发行：

　　(1)向不特定对象发行证券的;

　　(2)向特定对象发行证券累计超过200人的;

　　(3)法律、行政法规规定的其他发行行为。

　　(二)保荐制度

　　(三)股票发行的条件

　　设立股份有限公司公开发行股票，即为了以募集设立方式设立公司而公开发行股票，应当符合组织机构、持续经营能力、财务状况、最近3年无虚假记载等。筹集的资金按规定用途使用。改变招股说明书用途的，必须经股东大会决议。

　　(四)公司债券发行的条件

　　公开发行公司债券，应当符合下列条件：

　　①股份有限公司的净资产不低于人民币3 000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币6 000万元;

　　②累计债券余额不超过公司净资产的40%;

　　③最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息;

　　④筹集的资金投向符合国家产业政策;

　　⑤债券的利率不超过国务院限定的利率水平;

　　⑥国务院规定的其他条件。

　　【例题7-单】(2007)股份有限公司公开发行公司债券应当符合的条件有( )

　　A.净资产不低于人民币3 000万元

　　B.注册资本不低于人民币6 000万元

　　C.累计债券余额不超过公司净资产的40%

　　D.最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

　　E.筹集的资金投向符合国家产业政策

　　【答案】ACDE

　　【例题8-多】(2008)股份有限公司公开发行公司债券时，应当符合的法定条件包括( )

　　A.公司注册资本不低于人民币2 000万元

　　B.累计债券余额不超过公司注册资本的50%

　　C.公司最近3年平均可分配利润足以支付公司债券1年的利息

　　D.公司发行债券筹集的资金投向符合国家产业政策

　　E.债券的利率不超过国务院限定的利率水平

　　【答案】CDE

　　【例题9-单】某上市公司拟申请发行公司债券。该公司最近一期末净资产额为2亿元人民币，3年前该公司曾发行1年期债券3000万元，该批债券已经清偿。该公司此次发行债券额最多不得超过( )。

　　A.1000万元

　　B.3000万元

　　C. 5000万元

　　D.8000万元

　　【答案】D

　　【解析】本题考核点是发行公司债券的条件。根据规定，本次发行后累计公司债券余额不超过最近一期末净资产额的40%。本题中，公司累计债券总额不得超过8000万元(净资产20000万元x40%=8000万元)。