2018年审计师考试《宏观经济学基础》章节讲解:金融体系

　　第3章 货币政策分析

　　第一节 金融体系

　　金融体系包括金融市场体系和金融机构体系。

　　一、金融市场

　　定义：金融市场是融通资金、买卖有价证券的场所(有形、无形场所)

　　(一)金融市场要素

　　1、交易客体：货币资金

　　2、交易主体：参与交易的金融机构、非金融机构和个人

　　3、交易价格：利率

　　4、交易工具：金融工具

　　分类标准金融工具

　　金融主体直接金融工具间接金融工具

　　非金融机构发行的政府债券、公司债券、非金融公司股票金融机构发行的可转让大额定期存单、银行债券、人寿保单等交易期限货币市场的金融工具资本市场的金融工具

　　商业票据、短期公债、银行承兑汇票、可转让大额定期存单、回购协议等股票、公司债券和中长期公债等

　　(二)金融市场类型

　　分类标准金融市场类型

　　交易期限货币市场1年以内资本市场1年以上

　　短期存货市场、银行同业拆借市场、贴现市场、短期债券市场、大额存单市场等长期存贷市场、证券市场等

　　交割期限现货市场成交后1-3日内交割期货市场合约约定日期

　　交易地域国际金融市场世界范围国内金融市场本国范围

　　(三)金融市场功能

　　金融市场功能的实现前提条件：充分信息;价格由市场供求决定

　　1、直接功能：调解盈余部门和赤字部门之间的资金余缺

　　2、间接功能：通过资金余缺的调剂实现生产要素的优化组合，促进经济效益的提高

　　二、金融机构

　　即专门从事金融活动的组织，是金融市场不可或缺的中介主体，包括银行和非银行金融机构。

　　(一)金融机构体系的一般构成

　　1、中央银行——国家金融管理机构

　　主要职能：垄断货币发行、为政府提供金融服务、为商业银行和其他金融机构充当最后贷款人、管理国家金融——发行的银行、银行的银行、政府的银行。

　　2、商业银行——主导地位

　　主要特点：以吸收社会公众存款为其主要资金来源，以发行放贷款为其主要资金运用。

　　3、专业银行——社会分工在金融业的反映

　　专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。如储蓄银行、进出口信贷银行等

　　4、投资银行

　　专门对工商企业办理投资和长期信贷业务的银行。资金主要靠自己发行的股票和债券筹集。

　　5、其他非银行金融机构

　　如保险公司、信用合作社、养老或退休基金、投资基金等。

　　(二)金融机构在现代经济中的作用

　　1、作为存款人和贷款人中介——中介作用;2、在一定程度上降低融资交易双方的融资成本;3、提供金融风险转移和管理服务

　　(三)我国现行金融机构

　　1、中央银行——9家跨地区分行，四级管理体制

　　2、商业银行——四大商业银行;其他股份制商业银行(1986年组建第一家股份制银行——交通银行);城市合作银行

　　3、政策性银行

　　经营特点：资金来源主要靠发行政策性金融债券及财政拨付，不以盈利为目的，但要坚持银行经营管理的基本原则，力争保本微利。

　　1994年组建的三家政策性银行：国家开发银行、中国进出口银行和中国农业发展银行。

　　(4)非银行金融机构

　　保险公司、投资信托公司、证券公司、农村和城市信用合作社.

　　题1：资本市场交易的金融工具主要包括：

　　a.商业票据b.短期公债 c.公司债券d.中长期债券 e.股票 答案：cde

　　题2：直接金融借助于直接金融工具完成，下列属于直接金融工具的有：答案abd

　　a.政府债券 b.公司债券 c.银行债券 d.非金融公司股票 e.人寿保险单