类型：学习教育
题目总量：200万+
软件评价：
下载版本
简答题 【2015年真题】
某新建建设项目的基础数据如下：
（1）项目建设期2年，运营期10年，建设投资3600万元，预计全部形成固定资产。
（2）项目建设投资来源为自有资金和贷款，贷款总额为2000万元，贷款年利率6%（按年计息），贷款合同约定运营期第1年按照项目的最大偿还能力还款，运营期第2～5年将未偿还款项等额本息偿还。自有资金和贷款在建设期内均衡投入。
（3）项目固定资产使用年限10年，残值率5%，直线法折旧。
（4）流动资金250万元由项目自有资金在运营期第1年投入(流动资金不用于项目建设期贷款的偿还)。
（5）运营期间正常年份的营业收入为850万元，经营成本为280万元，增值税附加率按照营业收入的0.8%估算，所得税率为25%。
（6）运营期第1年达到设计产能的80%，该年的营业收入、经营成本均为正常年份的80%，以后各年均达到设计产能。
（7）在建设期贷款偿还完成之前，不计提盈余公积金，不分配投资者股利。
（8）假定建设投资中无可抵扣固定资产进项税额，上述其他各项费用及收入均为不含增值税价格。
问题：
1.列式计算项目建设期的贷款利息。
2.列式计算项目运营期第1年偿还的贷款本金和利息。
3.列式计算项目运营期第2年应偿还的贷款本息额，并通过计算说明项目能否满足还款要求。
4.项目资本金现金流量表运营期第1年的净现金流量是多少？（计算结果保留2位小数）
参考答案：
1.建设期第1年贷款利息：1000/2×6%=30（万元）
建设期第2年贷款利息：（1000+30+1000/2）×6%=91.80（万元）
建设期贷款利息合计：30+91.80=121.80（万元）
2.（1）固定资产折旧=（3600+121.80）×（1-5%）/10=353.57万元
运营期第1年应计利息=（2000+121.80）×6%=127.31（万元）
第1年总成本费用为：280×80%+353.57+127.31=704.88（万元）
第1年的利润总额为：850×80%×（1-0.8%）-704.88=-30.32（万元）
故所得税为0 。
（2）最大偿还能力=息税折旧摊销前利润-所得税=营业收入（不含税）-经营成本（不含税）-增值税附加-所得税=850×80%×（1-0.8%）-280×80%-0=450.56万元
第1年末偿还利息为：127.31（万元）
第1年末可偿还本金为：450.56-127.31=323.25（万元）
3.运营期第2年初贷款余额为：2000+121.80-323.25=1798.55（万元）
运营期第2～5年每年偿还本息为：1798.55×6%×（1+6%）^4/[（1+6%）^4-1]=519.05（万元）
运营期第2年应偿还利息：1798.55×6%=107.91（万元）
运营期第2年偿还本金：519.05-107.91=411.14（万元）
运营期第2年的总成本费用：280+353.57+107.91=741.48（万元）
运营期第2年利润总额=营业收入（不含税）+补贴收入-总成本（不含税）-增值税附加=850×（1-0.8%）-741.48=101.72（万元）
运营期第2年所得税=应纳税所得额×所得税率=（101.72-30.32）×25%=17.85（万元）
法一：
运营期第2年最大偿还能力=息税折旧摊销前利润-所得税=营业收入（不含税）-经营成本（不含税）-增值税附加-所得税=850×（1-0.8%）-280-17.85=545.35（万元）519.05（万元），可满足还款要求。
法二：
运营期第2年的偿债备付率=（息税折旧摊销前利润-所得税）/应还本付息总额=545.35/519.05=1.051.00，可满足还款要求。
4.资本金现金流量表运营期第1年
（1）现金流入
①营业收入（不含税）：850×80%=680万元
（2）现金流出
①项目资本金：250万元
②借款本金偿还：323.25万元
③借款利息支付：127.31万元
④经营成本（不含税）：280×80%=224万元
⑤增值税附加：680×0.8%=5.44万元
⑥所得税：0万元
现金流出总计：250+323.25+127.31+224+5.44=930万元
（3）净现金流量
现金流入-现金流出=680-930=-250万元
相关题库
| 题库产品名称 | 试题数量 | 原价 | 优惠价 | 免费体验 | 购买 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年造价工程师《工程造价案例分析（交通 | 78题 | ￥50 | ￥39 | 免费体验 | 立即购买 |
微信扫码关注焚题库
-
历年真题
历年考试真题试卷，真实检验
-
章节练习
按章节做题，系统练习不遗漏
-
考前试卷
考前2套试卷，助力抢分
-
模拟试题
海量考试试卷及答案，分数评估