某企业2015~2018年度的年营业收入与有关情况如下

简答题 某企业2015~2018年度的年营业收入与有关情况如下。

假设企业的流动负债均为敏感性负债。
要求：
（1）采用高低点法建立资金预测模型，并预测当2019年营业收入为800万元时企业的资金需要总量。
（2）计算2019年比2018年增加的资金数量。
（3）若该企业2019年营业净利率为10%，利润留存率为50%，计算企业需从外部筹集的资金。

参考答案：（1）高低点法是选择业务量最高最低的两点资料进行计算，因此本题应以2016年和2018年的资料为准。
现金的模型：单位变动资金b1=（1600-1200）/（700-500）=2
不变资金a1=1600-2×700=200（万元）
应收账款的模型：单位变动资金b2=（2500-1900）/（700-500）=3
不变资金a2=2500-3×700=400（万元）
存货的模型：单位变动资金b3=（4100-3100）/（700-500）=5
不变资金a3=4100-5×700=600（万元）
固定资产的模型：不变资金a4=6500万元
流动负债的模型：单位变动资金b5=（1230-930）/（700-500）=1.5
不变资金a5=1230-1.5×700=180（万元）
因此总资金预测模型为：不变总资金a=200+400+600+6500-180=7520（万元）
单位变动资金b=2+3+5-1.5=8.5
因此资金需要量模型为：y=7520+8.5X
2019年企业资金需要总量=7520+8.5×800=14320（万元）
（2）2018年企业资金需要总量=1600+2500+4100+6500-1230=13470（万元）
或代入模型y=7520+8.5×700=13470（万元）
需增加的资金数量=14320-13470=850（万元）
（3）2019年预计增加的留存收益=800×10%×50%=40（万元）
则2019年从外部筹集的资金=850-40=810（万元）。

登录查看解析 进入题库练习

答案解析:

相关知识：第一节 资金需要量预测