某企业2009～2012年销售收入与资产及无息流动负债的情况如下(单位：万元)

简答题 某企业2009～2012年销售收入与资产及无息流动负债的情况如下(单位：万元)：

要求：
(1)采用高低点法分项建立资金预测模型；
(2)计算2012年的资金需要量；
(3)如果预测2013年销售收入为1000万元，利润留存为40万元，计算2013年的资金需要总量和外部筹资额；
(4)如果预测2014年销售收入为1200万元，销售净利率为10%，股利支付率为60%，计算2014年需要增加的资金，2014年对外筹资数额。

参考答案：

(1)现金占用资金情况：
b＝(1600-1200)／(700-500)＝2
a＝1600-2×700＝200
应收账款占用资金情况：
b＝(2500-1900)／(700-500)＝3
a＝2500-3×700＝400
存货占用资金情况：
b＝(4100-3100)／(700-500)＝5
a＝4100-5×700＝600
固定资产占用资金：a＝6500
无息流动负债提供资金情况：
b＝(1230-930)／(700-500)＝1.5
a＝1230-1.5×700＝180
汇总计算：
b＝2+3+5-1.5＝8.5
a＝200+400+600+6500-180＝7520
Y＝7520+8.5X
(2)2012年的资金需要总量
＝1600+2500+4100+6500-1230
＝13470(万元)
(3)2013年的资金需要总量＝7520+8.5×1000
＝16020(万元)
2013年需要增加的资金
＝16020-13470＝2550(万元)
2013年外部筹资额＝2550-40＝2510(万元)
(4)2014需要的资金总额＝7520+8.5×1200
＝17720(万元)
2014年需要增加的资金
＝17720-16020＝1700(万元)
或＝8.5×(1200-1000)＝1700(万元)
2014年对外筹资数额
＝1700-1200×10%×(1-60%)
＝1652(万元)

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