无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%

来源：焚题库 [2021年7月22日] 【大中小】

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单项选择题 无风险收益率为5%，市场期望收益率为12%的条件下：A证券的期望收益率为10%，β系数为1．1；B证券的期望收益率为17%，β系数为1．2，那么投资者可以买进哪一个证券？（）

A.A证券

B.B证券

C.A证券或B证券

D.A证券和B证券

正确答案：B

答案解析:根据CAPM模型，A证券：5%+（12%一5%）×1．1=12．7%，因为12．7%＞10%，所以A证券价格被高估，应卖出；B证券：5%+（12%-5%）×1．2=13．4%，因为13．4%＜17%，所以B证券价格被低估，应买进。

相关知识：第二节绝对估值法

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