下列关于投资组合的风险和报酬的表述中，正确的

A.投资组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关

B.充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响而与各证券本身的方差无关

C.资本市场线揭示出持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系

D.在运用资本资产定价模型时，某资产的β系数小于零，说明该资产风险小于市场风险

正确答案：A、B、C

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答案解析:证券组合的风险不仅与组合中每个证券的报酬率标准差有关，而且与各证券之间报酬率的协方差有关。选项A正确。当一个组合扩大到能够包含所有证券时，只有协方差是重要的，方差项将变得微不足道。因此，充分投资组合的风险，只受证券之间协方差的影响，而与各证券本身的方差无关。选项B正确。资本市场线中的直线揭示出持有不同比例的无风险资产和市场组合情况下风险和期望报酬率的权衡关系。选项C正确。β系数是衡量系统风险的指标，某资产的β系数小于1，说明该资产的系统风险小于市场风险。所以选项D错误。

相关知识：第三节 风险与报酬