2021年期货从业资格考试《期货法律法规》基础练习3

　　1.交易所可采用()的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用。

　　A.征购

　　B.注销标准仓单

　　C.竞卖

　　D.取消期货交易资格

　　【参考答案】AC

　　【答案解析】交易所会员不得因其投资者违约而不履行合约交割责任，对不履行交割责任的，交易所有权强制执行。交易所可采用征购和竞卖的方式处理违约事宜，违约会员应负责承担由此引起的损失和费用。交易所对违约会员还可处以支付违约金、赔偿金等处罚。

　　2.标准仓单的生成包括()等环节。

　　A.交易所注册

　　B.验收

　　C.商品入库

　　D.指定交割仓库签发

　　【参考答案】ABCD

　　【答案解析】在期货交易实物交割中，买卖双方不直接交收实物商品，而是交收代表商品所有权的标准仓单，它是由交易所统一制定，由交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。在实践中，标准仓单有不同形式，一般标准仓单主要指仓库标准仓单，其生成包括交割预报、商品入库、验收、指定交割仓库签发及交易所注册等环节。

　　3.交割商品计价以交割结算价为基础，还要考虑()。

　　A.异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水

　　B.交割双方的持仓时间

　　C.不同等级商品质量升贴水

　　D.交割双方的持仓盈亏水平

　　【参考答案】AC

　　【答案解析】交割商品计价以交割结算价为基础，再加上不同等级商品质量升贴水以及异地交割仓库与基准交割仓库的升贴水。

　　4.在我国，交割结算价为期货合约最后交易日的结算价的期货品种有()期货。

　　A.聚乙烯

　　B.锌

　　C.天然橡胶

　　D.黄金

　　【参考答案】BC

　　【答案解析】A项聚乙烯釆用集中交割，其交割结算价是期货合约自交割月第一个交易日起至最后交易日所有成交价格的加权平均价;D项黄金期货的交割结算价为该合约最后5个有成交交易日的成交价格按照成交量的加权平均价。

　　5.期货买卖双方进行期转现交易的情形包括()。

　　A.买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向并希望远期交货价格稳定

　　B.在期货市场上，同一品种相同交割月份反向持仓的双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现

　　C.在期货市场上，同一品种相同交割月份反向持仓的双方，拟用标准仓单进行期转现

　　D.在期货市场上，持有同一品种不同月份合约的双方，拟用标准仓单以外的货物进行期转现

　　【参考答案】ABC

　　【答案解析】买卖双方进行期转现有两种情况：①在期货市场有反向持仓双方，拟用标准仓单或标准仓单以外的货物进行期转现;②买卖双方为现货市场的贸易伙伴，有远期交货意向，并希望远期交货价格稳定。双方可以先在期货市场上选择与远期交收货物最近的合约月份建仓，建仓量和远期货物量相当，建仓时机和价格分别由双方根据市况自行决定，到希望交收货的时候，进行非标准仓单的期转现。

　　6.实物交割中的卖方违约时，若买方选择继续交割，则

　　A.交易所发布标准仓单征购公告，并组织征购

　　B.交易所发布标准仓单竞卖公告，并组织竞卖

　　C.卖方承担因征购产生的一切经济损失和费用

　　D.买方承担因竞卖产生的一切经济损失和费用

　　【参考答案】AC

　　【答案解析】根据规定，实物交割时卖方违约，买方可作如下的一项选择：①终止交割，交易所退还买方货款;②继续交割，交易所发布标准仓单征购公告，并组织征购。征购成功，交易所支付给买方标准仓单;征购失败，卖方支付给买方违约部分合约价值一定比例的赔偿金，交易所退还买方交割货款后终止交割。卖方承担因征购产生的一切经济损失和费用。BD两项是买方违约时，卖方选择继续交割的做法。

　　7.标准仓单经交易所注册后生效，可用于()。

　　A.交割

　　B.转让

　　C.提货

　　D.质押

　　【参考答案】ABCD

　　【答案解析】标准仓单是指由交易所统一制定的，交易所指定交割仓库在完成入库商品验收、确认合格后签发给货主的实物提货凭证。标准仓单经交易所注册后生效，可用于交割、转让、提货、质押等。

　　8.期转现交易流程包括()等环节。

　　A.交易双方商定价格B*寻找交易对手

　　C.交易所核准

　　D.向交易所提出申请

　　【参考答案】ABCD

　　【答案解析】期转现交易的流程包括：①寻找交易对手;②交易琢方商定价格，即平仓价和现货交收价格;③向交易所提出申请;④交易所核准;⑤办理手续;⑥纳税。

　　9.关于期转现交易，表述正确的有()。

　　A.用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息，以及货物的品级差价

　　B.用标准仓单期转现，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用

　　C.买卖双方要确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差

　　D.商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的所有费用总和

　　【参考答案】ABCD

　　【答案解析】用标准仓单期转现?，要考虑仓单提前交收所节省的利息和储存等费用;用标准仓单以外的货物期转现，要考虑节省的交割费用、仓储费和利息以及货物的品级差价。买卖双方要先看现货，确定交收货物和期货交割标准品级之间的价差。商定平仓价和交货价的差额一般要小于节省的上述费用总和，这样期转现对双方都有利。

　　10.金融期货投资者适当性制度规定，自然人投资者申请开立金融期货交易编码时，保证金账户( )不低于人民币50万元。

　　A.可用资金余额

　　B.持仓盈利

　　C.期末权益

　　D.风险度

　　【答案】A。解析：《金融期货投资者适当性制度实施办法》第四条，期货公司会员为符合下列标准的自然人投资者申请开立交易编码：(一)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(二)具备金融期货基础知识，通过相关测试;(三)具有累计10个交易日、20笔以上(含)的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录：(四)不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形。故本题答案为A。

　　11.期货公司会员应当根据中国证券监督管理委员会有关规定和《金融期货投资者适当性制度实施办法》的要求，评估投资者的产品认知水平和( )。

　　A.违约风险

　　B.风险承受能力

　　C.婚姻状况

　　D.未来收入

　　【答案】B

　　12.金融期货投资者适当性制度中的特殊法人不包括( )。

　　A.基金管理公司

　　B.合格境外机构投资者

　　C.证券公司

　　D.外资企业

　　【答案】D。解析：《金融期货投资者适当性制度实施办法》第六条，期货公司会员可以为特殊单位客户申请开立交易编码。前款所称特殊单位客户是指证券公司、基金管理公司、信托公司、银行和其他金融机构，以及社会保障类公司、合格境外机构投资者等法律、行政法规和规章规定的需要资产分户管理的单位客户，以及交易所认定的其他单位客户;一般单位客户系指特殊单位客户以外的单位客户。故本题答案为D。

　　13.( )不符合《金融期货投资者适当性制度实施办法》中对一般单位客户开立交易编码的标准。

　　A.申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元

　　B.所有员工具备金融期货基础知识，通过相关测试

　　C.最近3年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录

　　D.具有参与金融期货交易的内部控制、风险管理等相关制度

　　【答案】B。解析：《金融期货投资者适当性制度实施办法》第五条，期货公司会员为符合下列标准的一般单位客户申请开立交易编码：(一)申请开户时保证金账户可用资金余额不低于人民币50万元;(二)相关业务人员具备金融期货基础知识，通过相关测试;(三)具有累计1O个交易日、20笔以上(合)的金融期货仿真交易成交记录，或者最近三年内具有10笔以上(含)的期货交易成交记录;(四)不存在严重不良诚信记录;不存在法律、行政法规、规章和交易所业务规则禁止或者限制从事金融期货交易的情形;(五)具有参与金融期货交易的内部控制、风险管理等相关制度。故本题答案为B。