2019年期货从业资格考试《期货法律法规》强化习题及答案9_第2页

　　16.交易所调整交易保证金标准应予公告，并报(　　)备案。

　　A.中国证监会

　　B.中国期货业协会

　　C.中国期货保证金监控中心

　　D.期货公司

　　【解析】交易所调整交易保证金标准应予公告，并报中国证监会备案。交易所调整保证金的主要目的在于控制风险。

　　17.保证金的收取是分级进行的，期货交易所向(　　)收取保证金。

　　A.交易所会员

　　B.结算公司

　　C.客户

　　D.个人投资者

　　【解析】保证金的收取是分级进行的，即期货交易所向会员收取的保证金和作为会员的期货公司向客户收取的保证金，分别为会员保证金和客户保证金。

　　18.期货公司向客户收取的保证金，属于客户所有，除下列(　　)情形之外可以划转。

　　A.依据客户的要求支付可用资金

　　B.缴纳风险准备金

　　C.为客户交存保证金，支付手续费、税款

　　D.国务院期货监督管理机构规定的其他情形

　　19.下列关于交易所调整交易保证金比率的通常做法的说法正确的是(　　)。

　　A.距期货合约交割月份越近，交易保证金的比例越小

　　B.期货持仓量越大，交易保证金的比例越小

　　C.当某种期货合约出现涨跌停板的时候，交易保证金比例相应降低

　　D.当连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，对会员的单边或双边提高保证金

　　【解析】A项，一般来说，距交割月份越近，交易者面临到期交割的可能性就越大。为了防止实物交割中可能出现的违约风险，促使不愿进行实物交割的交易者尽快 平仓了结，交易保证金比率应随着交割临近而提高;B项随着合约持仓量的增大，交易所将逐步提高该合约交易保证金比例;C项当某期货合约出现涨跌停板的情况 时，交易保证金比率相应提高。

　　20.当期货交易所将会员的合约强行平仓后，承担强行平仓的有关费用和发生的损失的

　　是(　　)。

　　A.会员

　　B.期货交易所

　　C.期货公司

　　D.会员和期货公司

　　【解析】期货交易所会员的保证金不足时，应当及时追加保证金或者自行平仓。会员未在期货交易所规定的时间内追加保证金或者自行平仓的，期货交易所应当将该会员的合约强行平仓，强行平仓的有关费用和发生的损失由该会员承担。

　　21.超过交易所规定的涨跌幅度的报价(　　)。

　　A.有效，但交易价格应该调整至涨跌幅度之内

　　B.无效，不能成交

　　C.无效，但可自动转移至下一交易日

　　D.可能有效，也可能无效

　　22.5月10日，大连商品交易所的7月份豆油收盘价为11220元/吨，结算价为11200元/吨，涨跌停板幅度为4%，则下一个交易日价格不能超过(　　)元/吨。

　　A.11648

　　B.11668

　　C.11780

　　D.11760

　　【解析】涨停价格=上一交易日的结算价x(1+涨停板幅度)=11200x(l+4%)=11648

　　(元/吨)。

　　23.关于涨跌停板制度，下列泰述不正确的是(　　)。

　　A.涨跌停板一般是以合约上一交易日的结算价为基准确定的

　　B.一般只有百分比一种形式

　　C.合约上一交易日的结算价加上允许的最大涨幅构成当日价格上涨的上限，称为涨停板

　　D.合约上一交易日的结算价减去允许的最大跌幅构成当日价格下跌的下限，称为跌停板

　　【解析】涨跌停板一般有百分比和固定数量两种形式。

　　24.下列符合《中国金融期货交易所风险控制管理办法》(2007年6月27日颁布)X^J*溶断机制的具体规定的是(　　)。

　　A.每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续10分钟的，该合约启动熔断机制

　　B.熔断机制启动后的连续5分钟内，股指期货合约买卖申报在熔断价格区间内继续撮合成交。5分钟后，熔断机制终止，涨跌停板制度生效

　　C.熔断机制启动后不足5分钟，第一节交易结束的，熔断机制终止;第二节交易开始后，熔断机制继续生效

　　D.收市前15分钟内，不设熔断机制，熔断机制已经启动的，终止执行

　　【解析】A项，每日开市后，股指期货合约申报价触及熔断价格且持续5分钟的，该合约启动熔断机制;C项，熔断机制启动后不足5分钟，第一节交易结束的，熔 断机制终止;第二节交易开始后，涨跌停板制度生效;D项，收市前30分钟内，不设熔断机制。熔断机制已经启动的，终止执行。

　　25.套期保值交易头寸实行_，其持仓。(　　)

　　A.审批制;受限制

　　B.审批制;不受限制

　　C.核准制;受限制

　　D.核准制;不受限制

　　26.下列关于持仓限额的说法，正确的是(　　)。

　　A.交易所可以根据不同期货品种的具体情况，分别确定每一品种的限仓数额

　　B.套期保值交易头寸的持仓受到限制

　　C.同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一公司的持仓合计不得超出该客户的持仓限额

　　D.会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，可以同方向开仓交易

　　【解析】B项，套期保值交易头寸实行审批制，其持仓不受限制;C项，同一客户在不同期货公司会员处开仓交易，其在某一合约的持仓合计不得超出该客户的持仓限额;D项，会员、客户持仓达到或者超过持仓限额的，不得同方向开仓交易。

　　27.(　　)可根据市场风险状况，调整改变持仓报告水平。

　　A.期货交易所

　　B.会员

　　C.期货经纪公司

　　D.中国证监会

　　28.我国交易所的会员和客户的持仓达到交易所报告界限的，会员和客户应主动于(　　)向交易所报告。

　　A.当日15:000寸前

　　B.当日16:00时前

　　29.下列关于强行平仓执行过程的说法，正确的是(　　)。

　　A.交易所以“强行平仓通知书”的形式向有关会员下达强行平仓要求

　　B.开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由期货公司审核

　　C.超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由期货公司直接执行强行平仓

　　D.强行平仓执行完毕后，执行结果交由会员记录并存档

　　【解析】B项，开市后，有关会员必须首先自行平仓，执行结果由交易所审核;C项，超过会员自行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓;D项，强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档。

　　30.下列关于套期保值交易实行审批制度的说法，正确的是(　　)。

　　A.申请套期保值交易的会员或客户，必须填写套期保值申请(审批)表，并向交易所提交相关证明材料

　　B.客户申请套期保值额度直接向交易所办理申报手续

　　C.交易所批准的套期保值额度不得超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报的数量

　　D.交易所批准的套期保值额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报数量的一半

　　【解析】我国期货交易所对套期保值交易实行审批制度。申请套期保值交易的会员或客户，必须填写套期保值申请(审批)表，并向交易所提交相关证明材料。会员 申请套期保值额度直接向交易所办理申报手续;客户申请套期保值额度向其开户的会员申报，会员对申报材料进行审核后向交易所办理申报手续。交易所批准的套期 保值额度一般不超过会员或客户所提供的套期保值证明材料中所申报的数量。