2019年期货从业资格考试期货法律法规精选试题及答案3

　　1、股指期货的反向套利操作是指(　　)。

　　A.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约

　　B.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

　　C.卖出股票指数所对应的现货股票，同时买入指数期货合约

　　D.买进股票指数所对应的现货股票，同时卖出指数期货合约

　　答案：C

　　解析：当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。

　　2、期货交易的保证金一般为其买卖期货合约价值的(　　)。

　　A.3%～5%

　　B.5%～10%

　　C.5%～15%

　　D.5%～20%

　　答案：C

　　解析：在期货交易中，期货买方和卖方必须按照其所买卖期货合约价值的一定比率(通常为5%～15%)缴纳保证金，用于结算和保证履约。

　　3、根据起息日不同，外汇掉期交易的形式不包括(　　)。

　　A.即期对远期的掉期交易

　　B.远期对远期的掉期交易

　　C.即期对即期的掉期交易

　　D.隔夜掉期交易

　　答案：C

　　解析：根据起息日不同，外汇掉期交易的形式包括即期对远期的掉期交易、远期对远期的掉期交易和隔夜掉期交易。

　　4、期货合约的标准化带来的优点不包括(　　)。

　　A.简化了交易过程

　　B.降低了交易成本

　　C.减少了价格变动

　　D.提高了交易效率

　　答案：C

　　解析：期货合约的标准化便利了期货合约的连续买卖，使之具有很强的市场流动性，极大地简化了交易过程，降低了交易成本，提高了交易效率。

　　5、根据我国商品期货交易规则，随着交割期的临近，保证金比率应(　　)。

　　A.提高

　　B.降低

　　C.不变

　　D.与交割期无关

　　答案：A

　　解析：一般来说，距交割月份越近，交易者面临到期交割的可能性就越大，为了防止实物交割中可能出现的违约风险，促使不愿进行实物交割的交易者尽快平仓了结，交易保证金比率随着交割临近而提高。

　　6、互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换(　　)的合约。

　　A.证券

　　B.负责

　　C.现金流

　　D.资产

　　答案：C

　　解析：互换是两个或两个以上当事人按照商定条件，在约定的时间内交换一系列现金流的合约。

　　7、中长期国债的付息方式通常是在债券期满之前，按照票面利率每(　　)付一次利息。

　　A.2年

　　B.5年

　　C.6个月

　　D.5个月

　　答案：C

　　解析：中长期国债通常是附有息票的附息国债，附息国债的付息方式是在债券期满之前，按照票面利率每半年(或每年、每季度)付息一次，最后一笔利息在期满之日与本金一起偿付。

　　8、股指期货的反向套利操作是指(　　)

　　A.卖出近期股指期货合约，同时买进远期股指期货合约

　　B.买进近期股指期货合约，同时卖出远期股指期货合约

　　C.卖出股指指数所对应的一揽子股票，同时买入股指期货合约

　　D.买进股指指数所对应的一揽子股票，同时卖出股指期货合约

　　答案：C

　　解析：当存在期价低估时，交易者可通过买入股指期货的同时卖出对应的现货股票进行套利交易，这种操作称为“反向套利”。A项是熊市套利;B项是牛市套利;D项是正向套利。

　　9、首席风险官是负责对期货公司经营管理行为的合法合规性和风险管理状况进行监督检查的期货公司高级管理人员，向期货公司(　　)负责。

　　A.董事会

　　B.部门经理

　　C.监事会

　　D.总经理

　　答案：A

　　解析期货公司应当设首席风险官，对期货公司经营管理行为的合法合规性、风险管理进行监督、检查。首席风险官发现涉嫌占用、挪用客户保证金等违法违规行为或者可能发生风险的，应当立即向住所地中国证监会派出机构和公司董事会报告。期货公司拟解聘首席风险官的，应当有正当理由，并向住所地中国证监会派出机构报告。

　　10、近20年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈(　　)趋势。

　　A.上升，下降

　　B.上升，上升

　　C.下降，下降

　　D.下降，上升

　　答案：A

　　解析从美国近20年期货交易统计数据中可以看出，商品期货交易量占总交易量的份额呈明显下降趋势，而金融期货交易量占总交易量的份额则呈明显上升趋势。

　　11、完善客户纠纷处理机制，及时化解相关矛盾纠纷的主体是( )。

　　A.中金所

　　B.期货公司

　　C.证券公司

　　D.证监会

　　参考答案：B

　　参考解析： 《关于建立金融期货投资者适当性制度的规定》第十一条第一款规定，期货公司应当完善客户纠纷处理机制，明确承担此项职责的部门和岗位，负责处理投资者参与金融期货交易所产生的投诉等事项，及时化解相关矛盾纠纷。

　　12、期货交易所的合并、分立，由( )批准。

　　A.中国证监会

　　B.中国银监会

　　C.国务院期货法制委员会

　　D.国务院期货监督管理机构

　　参考答案：A

　　参考解析： 《期货交易所管理办法》第十三条规定，期货交易所变更名称、注册资本的，或者合并、分立的，由中国证监会批准。

　　13、以有价证券充抵保证金进行期货交易的，充抵金额不得高于有价证券基准计算价值的( )。

　　A.90%

　　B.80%

　　C.70%

　　D.50%

　　参考答案：B

　　参考解析： 《期货交易所管理办法》第七十三条规定，有价证券充抵保证金的金额不得高于以下标准中的较低值：(一)有价证券基准计算价值的80%;(二)会员在期货交易所专用结算账户中的实有货币资金的4倍。

　　14、《期货交易管理条例》自( )起正式实施。

　　A.2002年5月7日

　　B.2003年7月1日

　　C.2007年3月28日

　　D.2007年4月15日

　　参考答案：D

　　参考解析： 《期货交易管理条例》第八十六条规定，本条例自2007年4月15日起施行。1999年6月2日国务院发布的《期货交易管理暂行条例》同时废止。

　　15、下列可以从事期货交易的是( )。

　　A.国家事业单位

　　B.某集团下属公司

　　C.期货交易所的IT人员

　　D.中国期货业协会的工作人员

　　参考答案：B

　　参考解析： 《期货交易所管理条例》第二十五条规定，下列单位和个人不得从事期货交易，期货公司不得接受其委托为其进行期货交易：(一)国家机关和事业单位;(二)国务院期货监督管理机构、期货交易所、期货保证金安全存管监控机构和期货业协会的工作人员;(三)证券、期货市场禁止进入者;(四)未能提供开户证明材料的单位和个人;(五)国务院期货监督管理机构规定不得从事期货交场的其他单位和个人。