2021年期货从业资格考试《期货基础知识》备考练习（5）

　　1.以下各项中属于期货交易所重要职能的有()

　　A.提供交易场所、设施和服务

　　B.设计合约、安排合约上市

　　C.组织和监督期货交易

　　D.监控市场风险

　　答案：ABCD 本题考查期货交易所的职能。期货交易所通常发挥以下5个重要职能：提供交易场所、设施和服务;制定并实施期货市场制度与交易规则;设计合约、安排合约上市;组织和监督期货交易，监控市场风险;发布市场信息。

　　2.会员制和公司制期货交易所的区别表现在()

　　A.是否以营利为目标

　　B.适用法律不同

　　C.决策机构不同

　　D.职能不同

　　答案：ABC 公司制和会员制期货交易所的区别主要表现为三个方面：是否以营利为目标;适用法律不同;决策机构不同。

　　3.以下各项行为属于期货居间人越权代理的有()

　　A.接受期货公司和客户委托，为其订立期货经济合同提供中介服务

　　B.代签交易账单

　　C.代理客户委托下达交易指令

　　D.代理客户委托调拨资金

　　答案：BCD 本题考查期货居间人的业务范围。居间人从事介绍业务时，应当客观、准确地宣传期货市场，不得向客户夸大收益、不进行风险告知、以期货居间人的名义从事期货居间以外的经纪活动等。居间人无权代理签订期货经纪合同，无权代签交易账单，无权代理客户委托下达交易指令，无权代理客户委托调拨资金，不能从事投资咨询和代理交易等期货交易活动。

　　4.期货公司风险控制体系对信息系统安全的内容主要包括()

　　A.信息技术管理制度完善并有效执行

　　B.信息系统安全稳定运行

　　C.应急处理机制健全有效

　　D.按规定及时准确报送信息系统情况

　　答案：ABCD 本题考查考生对期货公司风险控制体系的具体理解。信息系统安全主要反映期货公司信息系统的稳定与安全情况，体现其技术风险管理能力。主要内容包括：信息技术管理制度完善并有效执行;信息系统安全稳定运行;应急处理机制健全有效;按规定及时准确报送信息系统情况。

　　5.《上海期货交易所风险控制管理办法》规定，当某合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，采取()等措施。

　　A.限期平仓

　　B.限制部分会员或全部会员出金

　　C.暂停部分会员或全部会员开新仓

　　D.调整涨跌停板幅度

　　答案：ABCD 本题考查期货交易所控制风险的措施。当某品种合约按结算价计算的价格变化，连续若干个交易日的累积涨跌幅达到一定程度时，交易所有权根据市场情况，对部分或全部会员的单边或双边、同比例或不同比例提高交易保证金，限制部分会员或全部会员出金，暂停部分会员或全部会员开新仓，调整涨跌停板幅度，限期平仓，强行平仓等一种或多种措施，以控制风险。

　　6.下列属于期货交易基本特征的有()

　　A.合约标准化

　　B.双向交易

　　C.当日无负债结算制度

　　D.对冲了结

　　答案：ABCD 本题考查期货交易的基本特征。期货交易的基本特征可以归纳为以下6个方面：合约标准化;场内集中竞价交易;双向交易;保证金交易;当日无负债结算制度;对冲了结。

　　7.下列选项中，不属于上海期货交易所的交易品种的有()

　　A.螺纹钢

　　B.白糖

　　C.玉米

　　D.沪深300指数

　　答案：BCD 本题考查国内期货交易所的交易品种。白糖是郑州商品交易所的期货品种，玉米是大连商品交易所的期货品种，沪深300指数是中国金融期货交易所的期货品种。只有选项A属于上海期货交易所。

　　8.普通投资者进入期货市场交易之前，应首先选择一个()的期货公司。

　　A.信誉好

　　B.资金安全

　　C.运作规范和收费比较合理

　　D.具备合法代理资格

　　答案：ABCD 本题考查期货交易流程的开户环节。能够直接进入期货交易所进行交易的只能是期货交易所的会员，所以普通投资者在进入期货市场交易之前，应首先选择一个具备合法代理资格、信誉好、资金安全、运作规范和收费比较合理的期货公司。

　　9.大连商品交易所采用的指令有()

　　A.限价指令

　　B.市价指令

　　C.止损指令

　　D.停止限价指令

　　答案：ABCD 本题考查大连商品交易所的交易指令。大连商品交易所采用的指令有：市价指令、限价指令、止损指令、停止限价指令、跨期套利指令和跨品种套利指令。

　　10.关键货币所具有的条件包括()

　　A.国际上普遍接受的货币，即可以自由兑换的货币

　　B.国际贸易交往中广泛使用的计价结算货币

　　C.在各国国际储备中占较大比重的储备货币

　　D.各国政府干预市场普遍使用的干预货币

　　答案：ABCD 关键货币必须是：(1)国际上普遍接受的货币，即可以自由兑换的货币;(2)国际贸易交往中广泛使用的计价结算货币;(3)在各国国际储备中占较大比重的储备货币;(4)各国政府干预市场普遍使用的干预货币。

　　11.在国际市场上，持仓限额及大户报告制度的实施呈现的特点包括()

　　A.持仓限额和持仓报告的标准根据不同情况而定

　　B.临近交割时，持仓限额及持仓报告标准高

　　C.持仓限额一般只针对套利头寸

　　D.临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低

　　答案：AD 本题考查持仓限额及大户报告制度。在国际市场上，持仓限额及大户报告制度的实施呈现以下特点：(1)交易所可以根据不同期货品种及合约的具体情况和市场风险状况制订和调整持仓限额及持仓报告标准;(2)通常来说，一般月份合约的持仓限额及持仓报告标准高;临近交割时，持仓限额及持仓报告标准低;(3)持仓限额通常只针对一般投机头寸，套期保值头寸、风险管理头寸及套利头寸可以向交易所申请豁免。

　　12.套期保值者大多数是()

　　A.生产者

　　B.券商

　　C.消费者

　　D.贸易商

　　答案：ABCD 本题考查套期保值者的类型。套期保值者大多数是生产者、加工者、消费者和贸易商以及银行、券商、保险公司等金融机构。

　　13.当期货价格低于现货价格时，基差为正值，这种市场状态称为()

　　A.正向市场

　　B.正常市场

　　C.逆转市场

　　D.反向市场

　　答案：CD 当现货价格高于期货价格或者近期期货合约大于远期期货合约时，这种市场状态称为反向市场，或者逆转市场、现货溢价。此时基差为正值。

　　14.期货市场上的套期保值最基本的操作方式可以分为()

　　A.基差交易

　　B.交叉套期保值

　　C.买入套期保值

　　D.卖出套期保值

　　答案：CD 期货市场上的套期保值可以分为买入套期保值和卖出套期保值两种最基本的操作方式。

　　15.期货交易的履约方式包括()

　　A.实物交割

　　B.背书转让

　　C.对冲平仓

　　D.商品退货

　　答案：AC 本题考查期货交易的履约方式。期货交易有对冲平仓与实物交割两种履约方式，其中绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的。

　　16.下列关于反向市场的说法中，正确的有()

　　A.这种市场状态的出现可能是因为近期对该商品的需求非常迫切

　　B.这种市场状态的出现可能是因为市场预计将来该商品的供给会大幅增加

　　C.这种市场状态表明该商品现货持有者没有持仓费的支出

　　D.这种市场状态表明现货价格和期货价格不会随着交割月份的临近而趋同

　　答案：AB 反向市场的价格关系并非意味着现货持有者没有持仓费的支出，选项C不正确;在反向市场上，随着时间的推进，现货价格与期货价格如同在正向市场上一样，会逐步趋同，到交割期趋向一致，选项D不正确。

　　17.期货投机者按持有头寸方向可分为()

　　A.多头投机者

　　B.空头投机者

　　C.大投机商

　　D.小投机商

　　答案：AB 按持有头寸方向来划分，可分为多头投机者和空头投机者。在交易中，投机者根据对未来价格变动的预测确定其交易头寸。投机者买进期货合约，持有多头头寸，被称为多头投机者。投机者卖出期货合约，持有空头头寸，则被称为空头投机者。

　　18.根据套利者对不同合约中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为()

　　A.熊市套利

　　B.牛市套利

　　C.年度套利

　　D.蝶式套利

　　答案：ABD 根据套利者对不同合约月份中近月合约与远月合约买卖方向的不同，跨期套利可分为牛市套利、熊市套利和蝶式套利三种。

　　19.下列关于套利限价指令的使用的说法中，正确的是()

　　A.如果套利者希望以一个理想的价差成交，可以选择使用套利限价指令

　　B.套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交

　　C.套利限价指令可以保证交易能够以指定的甚至更好的价位来成交

　　D.在使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份

　　答案：ABCD 本题考查套利限价指令的使用。如果套利者希望以一个理想的价差成交，可以选择使用套利限价指令。套利限价指令是指当价格达到指定价位时，指令将以指定的或更优的价差来成交。套利限价指令可以保证交易能够以指定的甚至更好的价位来成交。在使用限价指令进行套利时，需要注明具体的价差和买入、卖出期货合约的种类和月份。

　　20.常见的期货行情图有()

　　A.点数图

　　B.分时图

　　C.K线图

　　D.竹线图

　　答案：ABCD 常见的期货行情图有分时图、Tick图、K线图、竹线图、点数图等。