2020年期货从业资格证《期货基础知识》精选练习（12）

　　1.股指期货投资者交易保证金不足，且未在规定时间内补足的，其部分或全部持仓将被(　　)。

　　A.自行平仓

　　B.协议平仓

　　C强行平仓

　　D.强制减仓

　　【解析】如果期货价格波动较大，致使股指期货投资者交易保证金不足，且不能在规定时间内补足的，交易者可能面临强行平仓的风险。

　　2.(　　)是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险

　　A.交易所的管理风险

　　B.交易所的技术风险

　　C.交易所的操作风险

　　D.交易者的操作风险

　　【解析】期货交易所的风险主要包括交易所的管理风险和技术风险。其中，管理风险是指由于交易所的风险管理制度不健全或者执行风险管理制度不严、交易者违规操作等原因所造成的风险。

　　3.如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险，这种风险属于(　　)。

　　A.交割风险

　　B.交易风险

　　C.信用风险

　　D.代理风险

　　【解析】交易风险是指交易者在交易过程中产生的风险。它包括由于市场流动性差，期货交易难以迅速、及时、方便地成交所产生的风险，以及如果期货价格波动较大，保证金不能在规定时间内补足的话，交易者可能面临强行平仓的风险。

　　4.(　　)是期货市场充分发挥功能的前提和基础。

　　A.合理的投资方式

　　B.健全的组织机构

　　C.资金的有效监管

　　D.有效的风险管理

　　【解析】有效的风险管理是期货市场充分发挥功能的前提和基础。只有实行有效的风险管理，保证市场公开、公平、公正，才能吸引大批的套期保值者、投机者和套利者参与交易，增强市场的流动性;才能避免市场垄断和操纵，使期货市场形成的价格真正反映供求状况，起到发现价格的功能。

　　5.(　　)是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。

　　A.市场风险

　　B.信用风险

　　C.流动性风险

　　D.操作风险

　　【解析】市场风险是因价格变化使持有的期货合约的价值发生变化的风险，是期货交易中最常见、最需要重视的一种风险。

　　6.(　　)是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。

　　A._作风险

　　B.信用风险

　　C.流动性风险

　　D.法律风险

　　【解析】信用风险是指由于交易对手不履行履约责任而导致的风险。期货交易由交易所担保履约责任而几乎没有信用风险。

　　7.如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易晕，那么这个期货市场就是(　　)。

　　A.有广度的

　　B.窄的

　　C.缺乏深度的

　　D.有深度的

　　【解析】广度是指在既定价格水平下满足投资者交易需求的能力：如果买卖双方均能在既定价格水平下获得所需的交易量，那么市场就是有广度的;而如果买卖双方在既定价格水平下均要受到成耷量的限制，那么市场就是窄的。

　　8.如果追加数量很小的需求可以使价格大幅度上涨，那么这个期货市场就是(　　)。

　　A.有广度的

　　B.窄的

　　C.缺乏深度的

　　D.有深度的

　　【解析】深度是指市场对大额交易需求的承接能力：如果很小的需求变动就引起价格大幅度波动，那么市场就是缺乏深度的;如果较大的需求变动对价格没有太大影响，那么市场就是有深度的。

　　9.(　　)是指当投资者的资金无法满足保证金要求时，其持有的头寸面临强制平仓的风险。

　　A.流通量风险

　　B.成交量风险

　　C.资金量风险

　　D.持仓量风险

　　10.下列期货市场中，市场流动性最强的是(　　)。

　　A.深度大、广度小的市场

　　B.深度大、广度大的市场

　　C.深度小、广度大的市场

　　D.深度适中、广度适中的市场

　　【解析】通常用市场的_度和广度奉衡量期货市场的流动性。广度越大，深度越大，市场流动性越强。

　　11.下列不属于期货交易所履行的监管职责的有(　　)。

　　A.设计期货合约，安排期货合约上市

　　B.发布市场信息

　　C.制定期货从业人员的资格标准和管理办法，并监督实施

　　D.保证期货市场各参与主体执行中国证监会期货保证金安全存管制度

　　【解析】C项属于中国证监会的职责;D项属于中国期货保证金监控中心的职责。

　　12.下列对于我国期货业协会的描述，正确的有(　　)。

　　A.是期货业的自律性组织，是社会团体法人

　　B.其权力机构为全体会员组成的会员大会

　　C.其章程由会员大会制定，并报国务院期货监督管理机构备案

　　D.其业务活动应当接受国务院期货监督管理机构的指导和监督

　　13.依据相关法律法规，地方期货自律组织的职能有(　　)。

　　A.教育会员贯彻执行国家法律、法规，合规经营期货业务

　　B.维护行业公平竞争的市场秩序，为会员提供咨询服务，组织联谊活动，创造团结协 作、互相促进、共同发展的行业氛围，提升期货行业整体素质

　　C.维护会员的合法权益，调解会员之间、会员与客户之间发生的期货业务纠纷

　　D.组织期货从业人员进行业务培训，提高期货从业人员的业务技能和职业道德素质

　　【解析】除ABCD四项外，地方期货自律组织的职能还有：①开展期货理论研究和市场 调研，收集、整理国内外期货市场信息，组织经营管理和业务经验交流;反映期货市场 发展中的情况和热点问题。②做好期货市场的宣传、普及工作，加强投资者培训、教 育，创造良好的期货业发展环境。③依据国家、证监会有关期货业监管的法律、法规和 规章，依据中国期货业协会的业务指导意见，制定辖区行业行为规范、职业道德规范和 自律性管理细则并督促执行。④受理对会员违法违规问题的举报，表彰奖励业内有突出 贡献和优良业绩的会员及从业人员;处分违反商会章程及自律规则者。

　　参考答案：1C 2A 3B 4D 5A 6B 7A 8C 9C 10B 11 CD 12ABCD 13 ABCD