期货从业资格考试基础知识:强行平仓制度

　　期货从业资格考试资料：强行平仓制度

　　知识点：

　　(一)强行平仓制度的内涵

　　1.强行平仓是指按照有关规定对会员或客户的持仓实行平仓的一种强制措施，其目的是控制期货交易风险。

　　2.强行平仓分为两种情况：一是交易所对会员持仓实行的强行平仓;二是期货公司对客户持仓实行的强行平仓。

　　3.强行平仓制度适用的情形一般包括：

　　(1)因账户交易保证金不足而实行强行平仓。

　　(2)因会员(客户)违反持仓限额制度而实行强行平仓。

　　(二)我国期货强行平仓制度的规定

　　1.我国期货交易所规定，当会员、客户出现下列情形之一时，交易所、期货公司有权对其持仓进行强行平仓：

　　(1)会员结算准备金余额小于零，并未能在规定时限内补足的;

　　(2)客户、从事自营业务的交易会员持仓量超出其限仓规定;

　　(3)因违规受到交易所强行平仓处罚的;

　　(4)根据交易所的紧急措施应予强行平仓的;

　　(5)其他应予强行平仓的。

　　2.强行平仓的执行过程如下：

　　(1)通知。交易所以“强行平仓通知书”(以下简称通知书)的形式向有关会员下达强行平仓要求。

　　(2)执行及确认。

　　开市后，有关会员必须首先自行平仓，直至达到平仓要求，执行结果由交易所审核;

　　超过会员自行强行平仓时限而未执行完毕的，剩余部分由交易所直接执行强行平仓;

　　强行平仓执行完毕后，由交易所记录执行结果并存档;

　　强行平仓结果发送。

　　真题：

　　【单选题】当客户的可用资金为负值时，(　　)。

　　A.期货公司将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

　　B.期货公司将第一时间对客户实行强行平仓

　　C.期货交易所将首先通知客户追加保证金或要求客户自行平仓

　　D.期货交易所将第一时间对客户实行强行平仓

　　【答案】C