2016年期货从业资格证考试基础知识记忆考点：期权套利策略

　　2016年期货从业资格证考试基础知识记忆考点：期权套利策略

　　期权套利策略是指在买进期权合约的同时，卖出类型相同但其他要素不同，或卖出其他要素相同但类型不同的期权合约，从而避免单一期权交易对行情判断错误所付出的权利金代价，但同时也降低了可能因判断正确获得高收益的可能。

　　期权套利策略有很多，通常按套利时建仓的期权头寸类型是否相同进行分类，可分为价差套利和组合套利两种。

　　期权价差套利策略是指同时持有相同类型的两个或多个期权头寸的策略(即两个或多个看涨期权，或者两个或多个看跌期权)。价差策略包括牛市价差、熊市价差、盒式价差、碟式价差、日历价差、对角价差等策略。其中。牛市价差策略和熊市价差策略是最基本的价差策略。

　　期权组合套利策略是指构建同一标的物、相同或不同执行价格的一个或多个看涨期权和看跌期权的策略，主要有跨式组合、Strips组合与Straps组合、宽跨式组合等策略。