2019年期货投资分析综合提升试题及答案8

　　第1题.道氏理论的目标是判定市场主要趋势的变化，所考虑的是趋势的(　　)。

　　A. 期间

　　B. 幅度

　　C. 方向

　　D. 逆转

　　第2题. 经检验后，若多元回归模型中的一个解释变量是另一个解释变量的0.95倍，则该模型中存在(　　)。

　　A. 多重共线性

　　B. 异方差

　　C. 自相关

　　D. 正态性

　　第3题. 为应对“次贷危机”引发的经济衰退，美国政府采取了增发国债的赤字财政政策。当国债由(　　)购买时，对扩大总需求的作用最为明显。

　　A. 美国家庭

　　B. 美国商业银行

　　C. 美国企业

　　D. 美联储

　　第4题. 2010年6月，威廉指标创始人LARRYWILLIAMS访华，并与我国期货投资分析人士就该指标深入交流。对“威廉指标(WMS%R)”的正确认识是(　　)。

　　A. 可以作为趋势性指标使用

　　B. 单边行情中的准确性更高

　　C. 主要通过WMS%R的数值大小和曲线形状研判

　　D. 可以单独作为判断市场行情即将反转的指标

　　第5题. 2011年5月4日，美元指数触及73。这意味着美元对一篮子外汇货币的价值(　　)。

　　A. 与1973年3月相比，升值了27%

　　B. 与1985年11月相比，贬值了27%

　　C. 与1985年11月相比，升值了27%

　　D. 与1973年3月相比，贬值了27%

　　第6题. 当前股票价格为30元，3个月后支付红利5元，无风险年利率为12%(连续复利计息)。若签订一份期限为6个月的股票远期合约，则远期价格应为(　　)元。

　　A. (30-5E-0.03)E0.06

　　B. (30+5E-0.03)E0.06

　　C. 30E0.06+5E-0.03

　　D. 30E0.06-5E-0.03

　　第7题. 利用MACD进行价格分析时，正确的认识是(　　)。

　　A. 出现一次底背离即可以确认价格反转走势

　　B. 反复多次出现顶背离才能确认价格反转走势

　　C. 二次移动平均可消除价格变动的偶然因素

　　D. 底背离研判的准确性一般要高于顶背离

　　第8题. 当前沪深300指数为3300，投资者利用3个月后到期的沪深300股指期货合约进行期现套利。按单利计，无风险年利率为5%，红利年收益率为1%，套利成本为20个指数点。该股指期货合约的无套利区间为(　　)。

　　A. [3293，3333]

　　B. [3333，3373]

　　C. [3412，3452]

　　D. [3313，3353]

　　第9题. 预期标的资产价格会有显著的变动，但后市方向不明朗，投资者适合采用的期权交易策略是(　　)。

　　A. 买入跨式(STRADDLE)期权

　　B. 卖出跨式(STRADDLE)期权

　　C. 买入垂直价差(VERTICALSPREAD)期权

　　D. 卖出垂直价差(VERTICALSPREAD)期权

　　第10题. 衍生品市场的投机交易方式日益多元化，包括单边单品种的投机交易、波动率交易和指数化交易等。其中的波动率交易(　　)。

　　A. 最常使用的工具是期权

　　B. 通常只能做空波动率

　　C. 通常只能做多波动率

　　D. 属于期货价差套利策略