2019年期货投资分析精选试题及答案（五）_第2页

　　21. ( C )属于证券的系统风险。

　　A. 企业违约风险

　　B. 某厂职工罢工引起股票下跌的风险

　　C. 经济衰退

　　D. 企业破产风险

　　22. 某零息债券还剩 3.5 年到期，面值 100 元，目前市场交易价格为 86 元，则其到期收益率为( C )。

　　A. 14% B. 16.3% C. 4.3% D. 4.66%

　　23. .薛女士投资于多只股票，其中 20%投资于 A 股票，30%投资于 B 股票，40%投资于 C 股票，10%投资于 D 股票。这几支股票的β系数分别为 1，0.6，0.5 和 2.4。则该组合的β系数为( A )。

　　A. 0.82 B. 0.95 C. 1.13 D. 1.20

　　25. ( D )不能作为衡量证券投资收益水平的指标。

　　A. 到期收益率 B. 持有期收益率 C. 息票收益率 D. 标准离异率

　　26. 某股票当前每股现金股利为 2 元，预期的股利稳定增长率为 5%，投资者要求的收益率为 10.25%，则该股的理论价格为( D )。

　　A. 42 元 B. 38 元 C. 27 元 D. 40 元

　　27. ABC 公司面临甲乙两个投资项目，经测算，它们的期望报酬率相同，甲项目的标准差小于乙项目的标准差。则以下对甲.乙两个项目的表述正确的是( A )。

　　A. 甲项目优于乙项目

　　B. 乙项目优于甲项目

　　C. 两个项目并无优劣之分，因为它们的期望报酬率相等

　　D. 因为甲项目标准差较小，所以取得高报酬率的概率更大，应选择甲项目

　　28. CAPM模型认为资产组合收益可以由( C )得到最好的解释。

　　A . 经济因素 B. 特有风险 C. 系统风险 D. 分散化

　　29. 风险与收益成( C )相互交换

　　A. 反比例

　　B. 等价

　　C. 正比例

　　D. 二者无关联

　　30. 找出久期最长的债券( D )

　　A. 20年到期，息票率为8%

　　B. 20年到期，息票率为12%

　　C. 20年到期，息票率为15%

　　D. 20年到期，息票率为0%

　　31. 美式看跌期权可以如何执行?( A )

　　A. 在到期日或之前的任何一天

　　B. 只能在到期日

　　C. 未来的任何时刻

　　D. 只能在分派红利后

　　32. 一个看跌期权在下面哪种情况下被叫做处于虚值状态( B )

　　A. 执行价格比股票价格高

　　B. 执行价格比股票价格低

　　C. 执行价格与股票价格相等

　　D. 看跌期权的价格高于看涨期权的价格

　　33. 看跌期权的买方期望标的资产的价格会( D )，而看涨期权的卖方则期望标的资产的价格会( )

　　A. 增加;增加

　　B. 减少;增加

　　C. 增加;减少

　　D. 减少;减少

　　34. 在1987年的“黑色星期一”，市场下跌了23%，这与有效市场( D )，因为( )。

　　A. 一致，它是对宏观经济信息的一个清晰的回应

　　B. 一致，它并不是对宏观经济信息的一个清晰的回应

　　C. 不一致，它是对宏观经济信息的一个清晰的回应

　　D. 不一致，它并不是对宏观经济信息的一个清晰的回应

　　35.有效市场假设的弱式与( A )相矛盾，( )

　　A. 技术分析，但是认为基础分析有道理

　　B. 基础分析，但是认为技术分析有道理

　　C. 技术分析和基础分析

　　D. 技术分析，但是认为分析师分析有道理

　　36. 一种每年付息的息票债券以100元面值出售，五年到期，息票利率为9%。这一债券的到期收益率为( C )

　　A. 6% B. 8.33% C. 9% D. 45%

　　37. 久期可以反映债券对利率的敏感程度，久期越短，债券对利率的敏感性就越( D )，风险越( )

　　A. 高;低 B. 高;高 C. 低;高 D. 低;低

　　38. 债券市场上利率风险是现券交易的最大风险，债券的久期对衡量利率风险有重要作用，关于久期下列说法正确的是( D )

　　A. 债券到期收益率降低，则久期变短

　　B. 债券息票利率提高，则久期变长

　　C. 债券到期时间减少，则久期变长

　　D. 零息债券的久期等于它的到期时间

　　39. 某客户购买了一款看涨期权，如果标的资产市价高于行权价格，则该期权处于( A )状态。

　　A. 实值 B. 价外 C. 虚值 D. 平值

　　40. 你希望在最佳可能价格尽快购买100股H公司股票，你最有可能发出?( C )

　　A. 止损指令 B. 自定指令 C. 市场指令 D. 限价指令