答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 企业持有现金的原因，主要是满足交易性需求、预防性需求和投机性需求。现金是企业中流动性最强的资产，其收益性较低，所以企业持有现金的原因不可能是出于收益性需求。

　　【该题针对“持有现金的动机和现金管理的目标”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 存货陆续供应和使用的经济订货量={集中到货的经济订货量×[P/(P-d)]}1/2，其中的P指的是每日供应量，d指的是每日消耗量，所以，选项A、B不是答案;又因为在“订货变动成本=储存变动成本”时的进货量为经济订货量，所以，选项C也不是答案;由于假定存货单价不变，所以，选项D是答案。

　　【该题针对“基本模型的扩展”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 放弃现金折扣成本=2%/(1-2%)×360/(50-10)=18.4%。

　　【该题针对“商业信用筹资”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 “5C”系统主要包括五个方面，即品质、能力、资本、抵押、条件。其中：“品质”是指顾客的信誉，即履行偿债义务的可能性;“能力”是指顾客的偿债能力，即其流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例;“资本”是指顾客的财务实力和财务状况;“抵押”是指顾客拒绝付款或无力支付款项时能用作抵押的资产;“条件”是指可能影响顾客付款能力的经济环境。“品质”经常被视为评价顾客信用的首要因素。

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 应收账款发生后，企业应采取各种措施，尽量按期收回款项，否则会因拖欠时间过长而发生坏账，使企业蒙受损失。这些措施包括对应收账款回收情况的监督、对坏账损失的事先准备和制定适当的收账政策等。所以选项A是答案。

　　【该题针对“应收账款的收款管理”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题中1000-200=800(万元)，全年未使用，应该支付的承诺费=800×2%=16(万元);200万元使用了3个月，应该支付利息200×3%×3/12=1.5(万元)，该200万元有9个月未使用，应该支付的承诺费=200×2%×9/12=3(万元)，因此，答案为：16+1.5+3=20.5(万元)。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 银行接受抵押品后，将根据抵押品的面值决定放贷金额，一般为抵押品面值的30%～90%。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 短期负债筹资具有如下特点：(1)筹资速度快，容易取得;(2)筹资富有弹性;(3)筹资成本较低;(4)筹资风险高。

　　【该题针对“短期债务筹资的特点”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 经济订货批量=(2×2400×1600/12)1/2=800(吨)，最佳订货次数=2400/800=3(次)。

　　【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 发生应收账款的原因主要有以下两种：(1)商业竞争;(2)销售和收款的时间差。

　　【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 选项A说的是狭义的营运资金，广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额。

　　【该题针对“营运资本管理的特点、原则和对象”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 激进型投资策略可以节约流动资产的持有成本，例如节约持有过多流动资产的机会成本。但与此同时，公司要承担较大的风险，如经营中断和丢失销售收入等短缺成本。

　　【该题针对“激进型投资策略”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 持有现金的机会成本=现金平均持有量×资本成本率=30×10%=3.0(万元)

　　【该题针对“目标现金余额的确定”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 应收账款平均收账期=10×20%+30×80%=26(天)

　　应收账款占用资金的应计利息=3600000/360×26×60%×10%=15600(元)

　　【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】

　　二、多项选择题

　　1、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 现金折扣是企业对顾客在商品价格上所做的扣减。向顾客提供这种价格上的优惠，主要目的在于吸引顾客为享受优惠而提前付款，缩短企业的平均收款期。另外，现金折扣也能招揽一些视折扣为减价出售的顾客前来购货，借此扩大销售量。销售量扩大可以增加收益，所以选项ABC是答案。

　　【该题针对“信用政策的制定”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 BCD

　　【答案解析】 变动性储存成本是指随着存货储存数量的增减同比例变化的成本，如存货资金的应计利息、存货破损和贬值损失、存货的保险费用等。仓库租金、仓库职工的固定工资属于固定性储存成本。

　　【该题针对“存货的成本”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 BCDE

　　【答案解析】 收款法是借款到期时向银行支付利息的方法，在这种付息方式下，有效年利率等于报价利率，故选项A不是答案;贴现法是银行向企业发放贷款时，先从本金中扣除利息部分，企业可利用的贷款额只有本金减去利息后的差额，因此贷款的有效年利率高于报价利率，所以选项B是答案;加息法和分期等额偿还本利和的方法是同一种方法，由于贷款分期均衡偿还，借款企业实际上只平均使用了贷款本金的半数，而却要支付全额利息，企业所负担的有效年利率高于报价利率。所以选项C和D是答案;补偿性余额使借款企业的实际用款额减少，利息不变，提高了借款的有效年利率，选项E是答案。

　　【该题针对“短期借款筹资”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 ABD

　　【答案解析】 在存货经济订货量基本模型中，经济批量与存货年需要量、每次订货的变动成本同向变动，与单位存货变动储存成本反向变动，与缺货成本无关。

　　【该题针对“经济订货量的基本模型”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 AB

　　【答案解析】 发生应收账款的原因，主要有以下两种：(1)商业竞争;(2)销售和收款的时间差。

　　【该题针对“应收账款产生的原因与管理目标”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 ABC

　　【答案解析】 应收账款作为企业为增加销售和盈利进行的投资，会发生一定的成本，应收账款的成本主要有应收账款的机会成本(应收账款占用资金的应计利息)、应收账款的管理成本和应收账款的坏账成本。

　　【该题针对“应收账款的成本”知识点进行考核】