案例分析：年轻家庭的快乐理财规划

　　张先生今年28岁，某事业单位职员。前不久刚和26岁的某外贸公司职员陈小姐结婚，二人打算过两年再要个小孩。当下考虑成家后，制订个理财计划，以免重蹈单身时月光族覆辙。

　　家庭状况

　　张先生和陈小姐二人家庭状况如下。

　　资产/负债

　　因为结婚，双方父母凑钱给二人买了套小户型房子，市值100万元左右，目前商业房贷为60万元，贷款期20年，月供为3686元。另外二人目前拥有活期存款5万元，股票和基金市值约15万元。

　　收入/支出

　　张先生月收入为5000元，年终奖2万元。陈小姐月收入为4000元，年终奖1万元，另外住房公积金合计每月共计900元/人。二人目前每月开销合计在4000元左右，父母不需要赡养。

　　保障

　　二人都只有单位里的社保，无商业保险。

　　理财需求

　　(1)打算两年后生小孩，需要为小孩的养育和教育资金做合理安排。

　　(2)考虑到有小孩后出行方便，希望两年后也能买部车代步。

　　(3)二人始终感觉房贷压力比较大，希望可以增加些保障计划。

　　家庭财务状况分析

　　从表1数据可以发现，张先生已有一定的资产积累。主要负债为房贷，总负债率为50%，为合理范围，但要警惕;收支保持平衡状态，自由储蓄率为 33%，比较良好，可以为将来的理财计划打下一个基础。但从资产来看，固定资产成分比较大，可用来投资理财的流动资产不多，仅为5万元存款和15万元股票 和基金;从收支情况来看，月储蓄比较少，主要的储蓄为年终奖部分;同时二人只有基本的社保，无其他商业保险，又面临着50%的负债率，需要合理保障计划。

　　从家庭生命周期来看，张先生家庭正处在家庭形成期，该阶段是从结婚开始一直到小孩出生为止。在此阶段，家庭开支比较低，主要为家庭和房贷支出， 同时收入不断提高。但一旦小孩出生，便会面临着不断高涨的学费和养育费的压力。必须要在该阶段未雨绸缪，作好准备，特别是在保险保障和教育资金上。应该 说，一生的家庭财务健康，从此时开始就要好好规划。

　　表1　二人现有家庭财务状况

　　以上数据不含公积金，房贷利息本金为当前情况简单计算。

　　目标分析及投资方案

　　从张先生家庭目前的3个理财需求来看，主要是存在着短期目标(买车)和长期目标准备(小孩教育)，还有一个就是保障计划。

　　短期投资选择

　　2年后购车代步是张先生家庭理财的短期目标。以目标车价10万元为例，投资期限可以为2年，考虑到张先生家庭的实际收支情况，建议动用现有资金 完成该储备。一个2年的投资可以考虑基金类型的投资，风险中等的平衡型基金是比较好的选择。按年收益10%计算，需要8. 3 万元就可完成。

　　长期育子计划

　　小孩教育和养育费用，可以说是一个家庭最为刚性的需求，从小孩呱呱落地开始就要着手准备。其中学费支出弹性很大，按照国内目前最基本的学费标准来看，至少需要26万元，如果要读私立学校甚至留学，费用还要高出几倍，见表2。

　　表2　不同阶段教育费用

　　学费支出虽然固定，但不是即时的。可通过长期准备，依靠时间的复利作用来实现，建议采用基金定投的方式。一是投资时间比较长，平均成本法容易平 滑风险，提高投资收益率。二是容易做好日常的资金积累工作，起到强制储蓄专款专用。按照学费成长率为5%，基金定投平均收益率7%，只要月投入1500元 就可以满足读到大学4年的学费需求，见表3。

　　表3　不同年份通过基金定投产生的资金积累

　　注：教育金支出为表2数据假定的5%学费增长率的估算值。

　　除基金定投外，也可以考虑等小孩出生后，买一份教育险，虽然收益不高，但比较稳定，并且可以提供保费豁免功能，保障性会比较强一点。

　　保障计划分析

　　张先生家庭目前没有购买任何商业保险，仅有社保提供基本保障，尤其有了小孩，二人必要的保障还是不可少。二人目前财务状况相对紧张，资金不是很充裕，建议可选择性价比较高的定期寿险和意外险。

　　定期寿险性价比高，小投资可获得高保障，购买定期寿险主要是为了抗衡房贷的负债压力。考虑到二人的收入比例大致为6：4，建议张先生投保35万 元的定期寿险，陈小姐投保25万元的定期寿险。二人还可以购买意外伤害保险，附加意外医疗补偿，张先生和陈小姐各投保30万元的意外伤害保险。

　　等小孩出生以后，可以给小孩投保意外伤害保险。如果资金充裕，二人可各投保25万元左右的重疾险，保守估计二人总保费在8000元左右。

　　具体规划

　　根据上述财务分析和理财需求分析，制订出如下理财规划供参考。

　　家庭应急准备金 按照6个月的标准，将5万元资金作为应急准备金。建议使用货币基金的方式来提高收益率，可把目前的5万元活期存款改成货币基金。

　　购车专项基金 将基金里8.3万元转成平衡型基金，投资期为2年，目标年收益率为10%。

　　基金定投 在小孩出生后，建立一份基金定投，每月1500元，作为小孩的教育金。建议投资指数型基金，以沪深300为主要投资标的。

　　定期领取公积金 两人每年公积金金额为900×2×12=2.16万元，在扣除开支之后，每年可用于支配的资金约为2.16万+10.8万-7.3万=5.66万元。这笔 资金在不同期限里可以考虑不同用途，如两年内该笔资金可考虑投资平衡型基金，作为未来小孩生育和养育的费用。两年后可把手头的资金做些调整，如增加基金定 投，作为养老准备，或增加银行固定收益理财产品、债券基金等类型投资，降低投资风险。这笔资金也可以用于降低家庭负债，特别当今后假如因为通胀而导致房贷 利息高涨，购买债券等固定收益产品还不如直接还房贷。假设每年提前还5万元，仅需12年就可以完成，实际操作中会比12年更早完成还贷。