案例分析：80后小两口如何筹备轻松育儿

　　1982年出生的马女士和同岁的先生在2008年年初结婚后，一直过着甜蜜的二人生活。考虑到先生的年度收入并不十分稳定，两人又想在2010年生育宝宝，马女士希望能对家里的资产做更加合理的配置。

　　先生年度收入不稳定

　　马女士是名财务，每月2800元的收入虽然不高但很稳定。先生与朋友合伙开了家食品零售公司，为超市提供货源，每月的工资收入为5900元。

　　“他的月收入还比较稳定，但年度收入就难以保证了。”马女士说，为了公司未来的发展考虑，先生每年大部分花红都会留作公司扩张之用。随着近年来 公司毛利率的下降、同业竞争日趋激烈，去年先生就没有领取花红，只有一笔15000元的年终奖金，使得家庭年度收入的稳定无法保证。马女士自己的年终奖金 基本维持在每年10000元，加上存款利息2000元，家庭年度收入有27000元。

　　在支出方面，家庭月基本开销2500元，衣、食、行、娱乐外加1500元(包括自动转账扣除的383元马女士万能险保费)。

　　月结余4700元中，马女士会将1000元做银行零存整取，2500元用作基金定投。今年年初刚刚参与定投的她已经获利50%左右，基金市值接近3万元。

　　年度支出主要包括两项，一是先生两全保险10900元保费，二是过年过节人情费5000元左右。至于旅行费用、车险保费则都由先生的公司买单，不需要家庭列支。如此一来，在不考虑公司花红的情况下，家庭年度结余有11100元。

　　家庭资产中暂无房产

　　虽然马女士一家并不拥有房产，但他们也不需要支付房租，两人现在居住的房子是公公今年年初以老人的名义所购买的，无偿提供给两个小辈居住。96平方米的屋子两人住着还略显宽敞。

　　马女士表示现在的经济实力并不允许他们考虑太多，所以他们并不打算在短期内买房或换房：“如果将来宝宝出生房子拥挤了，到时换房也不迟。”

　　看来，马女士夫妇打算继续先“啃老”。

　　现在，马女士家庭有现金及活存4万元、定期存款1万元、市值75000元的股票、3万元基金及10万元的小轿车。

　　这个没有任何贷款的家庭，目前净资产为25.5万元。

　　家庭保障不尽合理

　　先生的两全保险除了提供身故保障和每年定期分红外，对意外身故、重大疾病也提供保障。据马女士介绍，这份为期15年的保险会对意外身故赔付30万元，对重大疾病的理赔会根据不同条款而分别对待，满期后会返还保单现金价值。

　　马女士自己的万能险期限20年，期间的身故保障是20万元，到期后返还所有缴纳的保费，但没有红利提供。对于这样的保险情况，马女士想听听保险专家的建议。

　　希望获取较高投资收益率

　　除了基金定投带来的收益，马女士今年投入股市的7万元也赚到了5000元。初尝投资的甜头后，她对理财有了更大的兴趣。

　　“我先生的公司现在面临的挑战还是挺大的，他本人的收入也并不稳定，我希望通过合理的资产配置保证家庭财务的稳健。”这是她选择理财的主要原因。希望理财师对她家庭现有的投资给些建议，并提供更加适合他们的配置方式。

　　“我们现在的优势是比较年轻，也没有什么贷款烦恼，因此风险的承受能力应该不差。”马女士希望每年可以有平均10%~15%左右的投资收益率。

　　马女士积极理财的第二大动力来自生育计划。打算2010年生育下一代的他们希望可以在宝宝出生前筹集足3岁之前的所有花费，并一点点积累日后的教育金。“现在的学费不停上涨，比我们的工资涨得还快，不投资可是跟不上的。”

　　谈到将来庞大的育儿花费，马女士不免有些忧虑，她希望能够通过理财让育儿变得轻松一些。

　　专家建议一：资产配置分析和理财建议

　　一、家庭资产状况分析

　　“80后”的马女士家庭处在家庭的形成期，过着甜蜜二人世界的两口子，是该为小家庭做个理财规划了。在这一时期内，马女士家庭基本开支将会逐渐 增加，同时保险需求增加，需要通过一定投资，加快资产积累，着重考虑子女养育费用安排、保险安排、养老安排等。首先，看一下马女士家庭量化指标：

　　马女士家庭的收支和资产负债情况，主要有以下特点：

　　家庭流动资金偏高。马女士家庭有4万元的活期及现金，紧急预备金倍数在10，流动资金过高，建议合理利用部分流动资金，以提高资产投资报酬率。

　　家庭以金融资产为主。马女士的总资产25.5万元，无负债还款压力。资产主要为金融资产，资产平均投资报酬率2%，相对偏低，如何调整目前资产，兼顾资产的流动性、收益性、安全性较为关键。

　　家庭风险保障不完善。马女士家庭保险费年度总支出1.5万元，年保障支出占家庭年总收入的11.7%，保费支出不少，但保障并不全面，建议稍作调整。

　　二、资产配置相关建议

　　马女士提出的生活安排主要有以下的目标：一、完善家庭保障;二、筹集宝宝生育金和子女教育金积累;三、进行资产配置保证家庭财务的稳健，每年可以有平均10%-15%左右的投资收益率。根据马女士目前的财务状况和理财目标，有以下资产配置建议。

　　马女士和先生目前购买的保险是储蓄型的保险，在健康保险方面还保障不够充分，双方都需要增加健康保险作补充。

　　马女士家庭目前的可用资产15.5万元，每年的结余6万多元。就宝宝的生育费用和三年内的养育费用，按照马女士目前的资产和收支情况，可以满足。子女的教育金积累，建议马女士家庭通过基金投资的方式来实现。

　　目前马女士的先生年度收入并不稳定，希望通过资产配置保证家庭财务的稳健，同时马女士希望每年获得10%～15%的投资收益率，但高收益伴随高 风险，在目前家庭资产并不十分充裕情况下，建议马女士以稳健投资为主，选择基金作为主要投资工具，长期平均投资回报率约7%～9%。

　　三、具体投资建议

　　应急金投资分配。马女士目前的备用资金过多，可留2万元活期或者货币市场基金，作为应急准备金，其余资金用于收益率更高的金融投资。另外，马女士可以申办一张信用卡，充分利用财务杠杆、享受免息期，紧急时还可解燃眉之急。

　　选择稳健投资。考虑到马女士的先生目前年度收入不稳定，家庭的结余资金，选择投资稳健型的金融产品，有助于稳定家庭财务基础。由于马女士具有一 定的金融投资经验，风险适中的基金、银行理财产品是不错的选择。不建议马女士采用零存整取的投资方式，不灵活并且收益偏低。建议马女士增加基金定投的种类 和金额，将每个月收入结余，按照比例投资债券基金、混合型基金、股票型基金，目前的市场情况下，股票型和混合型基金的比例可以适当高一些。以后根据市场情 况，再调整投资产品和比例。通过这种投资方式，帮助马女士分散风险，提高收益，达到子女教育金积累和养老金筹划的目标。

　　民生银行上海分行(CFP国际金融理财师)胡立力

　　专家建议二：家庭保险建议

　　保障需求分析

　　从家庭财务报表上反映，马女士家庭年度收入131400元，年度固定支出63900元，可支配结余为67500元，目前金融性资产15.5万元，实际上抗风险能力并不强，有时候贫富只是一场疾病或意外事故的距离。

　　好在小两口没有房贷等债务压力，尚无子女，双方父母也不需要他们在经济上负担，在责任所对应的寿险保障方面需求不高，眼下当务之急，是在从事中高风险投资之前，切实规划夫妻俩的意外和医疗保障，避免此类恶性风险吞噬家庭资产所造成的财务危机。

　　人身险保障调整建议

　　建议确定投保险种范围，比如他们这样的家庭及其成员应该优先考虑投保意外险和重疾险，同时计算出大概的投保额度。

　　重疾按照现在的医疗消费水平，基本的治疗费需要10万~20万元，除此之外，治疗休养期间，收入减少甚至中断也是一笔不小的损失，两者相加至少30万元。

　　意外导致全残和部分残疾的损失并不亚于重疾，前者导致收入永久性中断，后续还需要长期治疗和看护费，在收入高峰期这个残疾保障额度适当提高，建 议先生投保60万元，太太30万元。马女士怀孕之后也可投保母婴险，转嫁妊娠期和新生儿疾病风险。宝宝出生之后，夫妻二人的寿险保额有待提高，到时再做相 应调整。

　　然后，应该要制定合理预算。一般家庭年收入的10%用于规划纯保障(不包含养老)。马太太夫妇保单每年缴费15496元，已经占到年收入的约 12%，但太太寿险保额只有20万元，先生只有寿险/重疾15万元。一方面现有保障额度和范围都不足，需要完善提高，另一方面，保费支出过高，未来3~5 年，怀孕生子、换房、先生公司再发展对现金的需求越来越大，不允许在保险资金过多投入。

　　具体来看，先生现有的这份保单，缴费过高，保障偏低，而且保障期限只有15年，等到40多岁，保障中断，此时再要投保，成本更高，万一身体健康 状况有些变化还会导致加费甚至拒保的风险，满期返还只是本金加分红，实际意义不大，综上，建议退保转换成其他产品，降低缴费压力。

　　当然，在确定了险种、投保额度和大致预算后，最好还能优选具体的产品类型。

　　比如，马先生重疾险建议选择定期消费型产品，可待先生公司业绩和收入稳定之后，再考虑长期型和终身重疾。

　　先生的意外险则可以公司的名义投保团险，5人以上即可承保，员工配偶和子女均可参加，团险比个险费率更为优惠，每10万元保额保费相差50~100元。

　　马女士可咨询一下自己投保的保险公司，能否在万能险基础上附加重疾险，如可行，就可以在不额外增加保费支出的基础上，增加20万元重疾保障，风险保费按月从万能险价值账户中扣除。

　　该家庭保险方案调整建议

　　家庭财产方面，车险方面比较容易忽视第三者责任险，上海交通事故伤亡理赔标准越来越高，建议至少投保30万元，最好50万元。

　　新居同样也需要保护，花费两三百元即可为室内财产和装潢建立一份完善的保障。

　　经济环境严峻的情况下，先生合伙经营的公司更应该注重风险控制，不少保险公司有针对中小型企业的一揽子计划，包括企财险、火险、员工人身意外险、货运险、雇主责任险等，根据公司实际情况按需投保。