理财规划师基础知识考试教材章节重难点（38）

存款货币与信用创造

根据信用创造主体不同，可以分为商业银行的信用创造、政府的信用创造和非银行机构的信用创造。

(1)商业银行的存款货币的信用创造

   客户往银行存入现金将使得银行活期存款增加。所谓现金，包括纸币、铸币、票据、在其他银行的存款。客户往银行存入的这部分现金称为“原始存款”，银行获得“原始存款”后，会将原始存款再贷给客户或用于投资(如购买债券)，此时获得现金的客户或原债权持有人在商业银行的活期存款，是由银行系统创造出来的，称为“派生存款”。派生存款增加时，流通中现金和其他银行的活期存款并没有减少，因此货币总量增加了。这就是银行通过信用创造增加了存款货币的供给。

    (2)政府的信用创造

  如果把中央银行视为政府的一部分，那么在不兑换纸币制度下，中央银行发行的现钞是基础货币的重要组成部分，可以直接增加货币供给。除发行纸币外，政府也可以通过税收政策增加或减少居民的可支配收入，影响流通中货币的数量。

  政府参与信用创造主要的途径是发行公债。

    (3)非银行机构的信用创造

    作为货币创造者的银行与作为非货币金融资产创造者的其他各种金融机构之间．也只有程度的不同。而没有本质的区别。