助理理财规划师考试备考复习要点：金融业经营模式

　　金融业经营模式

　　(一)分业经营： 1999年以前、美日英代表

　　1、概念

　　(1)各自业务范围

　　商业银行：短期间接性资产业务、负债业务、中间业务

　　投资银行(证券公司)：

　　保险公司：

　　子公司 业务渗透

　　(2)细致、严格 的边界，业务内专业服务

　　(3)两种经营模式

　　美日：法律

　　英国：自律、历史形成、非法律

　　2、特点

　　(1)主要特征：三个分离、一松散

　　银行业、证券业、保险业

　　短期融资、长期融资

　　政策性融资、商业性融资

　　银行资本、产业资本

　　(2)相对性

　　美国、日本

　　(3)分离：银行证券、直接间接融资

　　理论意义大、现实业务难

　　信贷资产证券化、金融创新

　　(二)混业经营： 德国代表、最为普遍的经营模式

　　1、概念

　　制度特征

　　2、特点

　　起源 19世纪末德国、荷兰、卢森堡等

　　特征：

　　(三)经营模式与金融监管

　　1、评价标准

　　风险性指标：稳定， 初期阶段分业经营 优势、高级阶段 混业经营 优势

　　效率性指标：成本， 混业经营优势

　　决定于：金融发展水平、金融监管能力

　　2、模式选择

　　A、风险性指标：稳定， 初期阶段 分业经营 优势、高级阶段 混业经营 优势

　　B、效率性指标：成本， 混业经营 优势

　　C、矛盾 选择

　　矛盾

　　决定于：金融发展水平、金融监管能力