【真题·单选】为了控制风险，我国规定企业发行的短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的(　)。

　　A.20%

　　B.40%

　　C.50%

　　D.100%

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查企业短期融资券市场。为了控制风险，企业发行短期融资券时实行余额管理，短期融资券待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

　　【例题·单选】由具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具是(　)。

　　A.银行票据

　　B.可转让定期存单

　　C.短期融资券

　　D.可转换债券

　　『正确答案』C

　　『答案解析』短期融资券是具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具。

　　【例题·单选】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，企业发行短期融资券应在(　)登记。

　　A.上海证券交易所

　　B.深圳证券交易所

　　C.中国银行间市场交易商协会

　　D.中央国债登记结算有限责任公司

　　『正确答案』D

　　『答案解析』企业发行短期融资券应在中国银行间市场交易商协会注册，在中央国债登记结算有限责任公司登记、托管、结算。

　　【例题·单选】根据《银行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法》，下列说法中，正确的是(　)。

　　A.短期融资券的最长期限不超过6个月

　　B.短期融资券是一种直接债务融资工具

　　C.短期融资券是一种资本市场工具

　　D.短期融资券的发行利率由中国人民银行决定

　　『正确答案』B

　　『答案解析』短期融资券是具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，约定在1年内还本付息的债务融资工具;短期融资券的发行利率、发行价格和所涉费率以市场化方式确定，投资者应自行判断和承担投资风险。

　　【例题·单选】证券市场上主要的机构投资者是(　)。

　　A.政府部门

　　B.企事业单位

　　C.金融机构

　　D.社会公益基金

　　『正确答案』C

　　『答案解析』金融机构是证券市场上主要的机构投资者。

　　【例题·多选】关于证券市场特征的说法，正确的有(　)。

　　A.筹资人非稳定性

　　B.股权所有者非固定性

　　C.收益来源单一性

　　D.融资关系直接性

　　E.低风险性

　　『正确答案』BD

　　『答案解析』证券市场具有如下特征：

　　①在交易性质上，借贷市场的交易形成的是债权债务关系，证券市场的交易是通过买与卖形成买卖关系。

　　②交易双方的稳定性方面，在借贷市场上合同签订后到清偿前，交易双方的债权债务关系固定不变;而在证券市场上筹资人相对稳定，但其对方即股权所有者或债权人由于证券的可转让性却是不固定的。

　　③在收益来源上，借贷市场上的收益来自于利息;而证券市场上的收益不仅来自于利息或股利，还来自于证券价格波动的差价收益。

　　④在风险方面，借贷市场上资金供求双方是间接融资关系，风险小但收益低;而证券市场上资金供求双方是直接融资关系，收益高但风险较大。

　　【例题·单选】在证券市场中，自行买卖证券，从中获取差价收益并独立承担风险的经营机构称为(　)。

　　A.证券承销商

　　B.证券经纪商

　　C.证券自营商

　　D.证券登记结算公司

　　『正确答案』C

　　『答案解析』证券自营商是自行买卖证券，从中获取差价收益并独立承担风险的经营机构。证券承销商是按照有关规定包销或代销证券的经营机构;证券经纪商是接受客户委托、代客户买卖证券并收取佣金的经营机构。

　　【例题·单选】我国的证券业协会属于证券市场的(　)。

　　A.机构投资者

　　B.证券筹资者

　　C.自律性组织

　　D.中介机构

　　『正确答案』C

　　『答案解析』证券业协会是证券市场的自律性组织，其职责是协助监管机构组织会员执行有关法律法规，维护会员的合法权益，为会员提供信息服务、制定规则、组织培训和业务交流、调解纠纷等。