【单选】由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所是(　)证券交易所。

　　A.公司制

　　B.会员制

　　C.信托制

　　D.委托制

　　『正确答案』B

　　『答案解析』会员制证券交易所是由若干证券商自愿组成的非盈利性的证券交易所。

　　【多选】以下属于场外交易市场特点的有(　)。

　　A.投资者直接与证券商进行交易

　　B.以未能在证券交易所批准上市的股票和债券为主

　　C.价格决定机制是公开竞价

　　D.管理上比证券交易所相对宽松

　　E.分散的无形市场、没有固定的、集中的交易场所

　　『正确答案』ABDE

　　『答案解析』本题考查场外交易市场的特征。场外交易市场的价格决定机制不是公开竞价，而是买卖双方协商议价。

　　【多选】与基础金融工具相比，衍生金融工具主要的特点包括(　)。

　　A.跨期性

　　B.杠杆性

　　C.低风险性

　　D.高风险性

　　E.联动性

　　『正确答案』ABDE

　　『答案解析』衍生金融工具主要有如下特点：①跨期性。②杠杆性。③联动性。④高风险性。

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　　【多选】下列关于金融远期合约的说法，正确的有(　)。

　　A.金融远期合约主要有远期外汇合约、远期利率协议和远期股票合约等

　　B.远期外汇合约是指约定未来按照预先约定的汇率进行外汇交割的合约

　　C.远期利率协议借贷双方在清算日并不实际交换本金

　　D.金融远期合约是标准化合约，在证券交易所交易

　　E.远期利率协议最重要的功能在于通过固定将来实际支付的利率而避免了利率变动风险

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』本题考查金融远期合约。

　　【多选】金融期货的特点包括(　)。

　　A.间接清算制

　　B.合约标准化

　　C.灵活性

　　D.逐日盯市制

　　E.买方需要交期权费

　　『正确答案』ABCD

　　『答案解析』金融期货的特点：间接清算制、合约标准化、灵活性 、逐日盯市制。

　　【单选】以下列哪一项为标的资产的期货不属于金融期货(　)。

　　A.外汇或本币

　　B.国库券

　　C.股票价格指数

　　D.石油

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查金融期货的品种。

　　【多选】股价指数期货交易的特点包括(　)。

　　A.交易的对象是股价指数

　　B.成交签约与交割不同时进行，是一种期货交易

　　C.交易价格以“点”来计算和表示

　　D.一般按月确定交割时间

　　E.以现金方式进行交割，即按成交日和交割日股价指数变化计算的金额差额支付结算

　　『正确答案』ABCE

　　『答案解析』选项D应该是一般按季确定交割时间。

　　【单选】两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式是(　)。

　　A.金融互换

　　B.货币互换

　　C.利率互换

　　D.交叉互换

　　『正确答案』A

　　『答案解析』金融互换 是两个或两个以上的交易者按事先商定的条件，在约定的时间内交换一系列现金流的交易形式。

　　【多选】金融互换的主要功能有(　)。

　　A.通过金融互换可在全球各市场之间进行套利

　　B.利用金融互换，可以管理资产负债组合中的市场风险和汇率风险

　　C.可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制

　　D.降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益

　　E.促进全球各金融市场的一体化

　　『正确答案』ACDE

　　『答案解析』金融互换的主要功能有：①通过金融互换可在全球各市场之间进行套利，从而一方面降低筹资者的融资成本或提高投资者的资产收益，另一面促进全球各金融市场的一体化。②利用金融互换，可以管理资产负债组合中的利率风险和汇率风险。③金融互换为表外业务，可以逃避外汇管制、利率管制及税收限制。