1.【答案】B

　　【解析】2013年9月6日，国债期货正式上市交易。

　　2.【答案】D

　　【解析】民事信托是由不以营利为目的的人担任受托人的信托。

　　3.【答案】B

　　【解析】财政结余意味着从商业银行账户向中央银行账户转移的基础货币大于从中央银行账户向商业银行账户转移的基础货币，货币供应量的总量收缩效应大于其总量扩张效应，这将引起货币供应量减少。

　　4.【答案】D

　　【解析】金融工具按与实际金融活动的关系，可分为原生金融工具和衍生金融工具。前者是指商业票据、股票、债券、基金等基础金融工具;后者是一种金融交易合约，这种合约的价值从前者的价值中派生出来，包括期货合约、期权合约、互换合约等衍生金融工具。

　　5.【答案】B

　　【解析】股票的理论价格等于预期股息收入除以市场利率，因此，该股票的理论价格为:0.5÷5% =10(元)。

　　6.【答案】C

　　【解析】委托人将信托财产委托给受托人之后，就失去了对信托财产的直接控制权，信托财产的权利在法律上属于受托人。受托人完全以自己的名义对信托财产进行管理或者处分，并以实现委托人创设的信托目的为宗旨。这是信托区别于一般委托代理关系的重要特征。

　　7.【答案】C

　　【解析】通货紧缩是经济衰退的货币表现，因而必须具备三个特征：(1)物价持续下跌，货币供应量不断下降;(2)有效需求不足，失业率上升;(3)经济全面衰退。

　　8.【答案】B

　　【解析】在实践中，测度国际储备总量是否适度的经验指标是：(1)国际储备额与国民生产总值之比一般为10%。(2)国际储备额与外债总额之比一般在30%—50%。(3)国际储备额与进口额之比一般为25% ;如果以月来计量，国际储备额应能满足 3个月的进口需求。

　　9.【答案】D

　　【解析】资产组合的风险由构成组合的资产自身的波动率、方差、与资产之间的联动关系和协方差决定。

　　10.【答案】A

　　【解析】股票有普通股和优先股之分。

　　11.【答案】D

　　【解析】在商业银行资产负债管理中，规模对称原理是一种建立在合理经济增长基础上的动态平衡。

　　12.【答案】A

　　【解析】中央银行的职能包括发行的银行、政府的银行、银行的银行、管理金融的银行四个方面，其中制定颁行各种金融法规、金融业务规章，监督管理各金融机构的业务活动，体现的是它的管理金融的银行的职能。

　　13.【答案】A

　　【解析】看跌期权的买方在市场价格低于执行价格时，会行使期权，获得收益，而当市场价格髙于执行价格时，则会放弃合约,亏损期权费。

　　14.【答案】D

　　【解析】金融资产管理公司是在特定时期，政府为解决银行业不良资产，由政府出资专门收购和集中处置银行业不良资产的机构。

　　15.【答案】B

　　【解析】由于基础货币=流通中的货币+法定存款准备金+超额存款准备金，因此27.5 =5.8 +2.2 +法定存款准备金，所以法定存款准备金为19.5万亿元。

　　16.【答案】B

　　【解析】发行市场又称一级市场或初级市场，是指新发行的证券或票据等金融工具最初从发行者手中出售到投资者手中的市场,包括筹资规划、创设证券及推销证券等一系列活动。在一级市场中，投资银行、经纪人和证券商等作为经营者，承担政府和公司企业新发行债券的承购和分销业务。

　　17.【答案】C

　　【解析】间接金融机构是指它一方面以债务人的身份从资金盈余者的手中筹集资金，另一方面又以债权人的身份向资金短缺者提供资金，以间接融资为特征的金融机构。商业银行是最典型的间接金融机构。

　　18.【答案】A

　　【解析】流动性风险管理的主要着眼点是：(1)保持资产的流动性，如建立现金资产的一级准备和短期证券的二级准备;提高存量资产的流动性，将抵押贷款、应收信用卡账款等资产证券化，出售固定资产再回租等。(2)保持负债的流动性，如增加大额存单、债券、拆借、回购、转贴现、再贴现等主动型负债，创新存款品种，通过开展其他业务带动存款等。(3)进行资产和负债流动性的综合管理，实现资产与负债在期限或流动性上的匹配。

　　19.【答案】B

　　【解析】预期理论认为，长期债券的利率等于长期债券到期之前人们所预期的短期利率的平均值。因此，当前2年期的债券利率为：(9% +11%)÷2 = 10%。

　　20.【答案】D

　　【解析】金融监管的基本原则包括:(1)监管主体独立性原则;(2)依法监管原则;(3)外部监管与自律并重原则;(4)安全稳健与经营效率结合原则;(5 )适度竞争原则; (6)统一性原则。

　　案例分析

　　1.【答案】B

　　【解析】该国的国际收支的总体状况应该综合考虑经常账户和资本账户的状况,680 -570 = 110(亿美元)，即顺差110亿美元。

　　2.【答案】BC

　　【解析】当出现国际收支顺差时，应采用松的货币政策、松的财政政策以及使本币法定升值的汇率政策。

　　3.【答案】C

　　【解析】负债率即当年未清偿外债余额与当年国民生产总值的比率，本题中负债率=460 +3 620×100% =12.7%。

　　4.【答案】B

　　【解析】负债率国际通行警戒线是20%，并未超过。

　　5.【答案】C

　　【解析】证券经纪业务是指具备证券经纪商资格的投资银行通过证券营业部接受客户委托,按照客户要求，代理客户买卖证券的业务。因此，在该机构投资者签订的证券交易委托代理协议中，该证券公司承担的是证券经纪商的角色。

　　6.【答案】CD

　　【解析】股票账户可以用于买卖股票，也可用于买卖债券和基金以及其他上市证券。

　　7.【答案】BC

　　【解析】如果该机构投资者的资金账户选择了保证金账户，则该机构投资者可以接受该证券公司提供的融资或称买空业务以及融券或称卖空业务。

　　8.【答案】B

　　【解析】我国开盘价是集合竞价的结果，竞价时间9:15—9:25，其余时间进行连续竞价。