2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》知识点习题：投资交易管理

　　第1题伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用()股票价格指数编制方法。

　　A.算术平均法

　　B.几何平均法

　　C.加权平均法

　　D.特许氏加权法

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。

　　第2题下列选项中不属于隐性成本的是()。

　　A.机会成本

　　B.买卖价差

　　C.市场冲击

　　D.印花税

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：除了佣金和税费等显性成本，交易过程中的隐性成本，如买卖价差、市场冲击、对冲费用、机会成本等，往往容易被忽视。

　　第3题()是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格。

　　A.成交量加权平均价格算法

　　B.时间加权平均价格算法

　　C.跟量算法

　　D.执行偏差算法

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：时间加权平均价格算法，是根据特定的时间间隔，在每个时间点上平均下单的算法。旨在使市场影响最小化的同时提供一个平均执行价格

　　第4题()是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

　　A.成交量加权平均价格算法

　　B.时间加权平均价格算法

　　C.跟量算法

　　D.执行偏差算法

　　【正确答案】：A

　　【答案解析】：成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

　　第5题下列关于做市商的表述，不正确的是()。

　　A.报价驱动中，最为重要的角色就是做市商，因此报价驱动市场也被称为做市商制度

　　B.做市商的利润来源于买卖差价，如果证券差价小但交易频繁，做市商无法赚取利润

　　C.做市商通常由具备一定实力和信誉的证券投资法人承担，本身拥有大量可交易证券，买卖双方均直接与做市商交易，而买卖价格则由做市商报出

　　D.当接到投资者卖出某种证券的报价时，做市商以自有资金买入;当接到投资者购买某种证券的报价时，做市商用其自由证券卖出

　　【正确答案】：B

　　【答案解析】：虽然做市商的利润来源于买卖差价，但如果买卖差价太大，做市商将很难促成交易，从而失去赚取差价的机会。另外，如果证券差价小但交易频繁，做市商仍可以赚取利润。

　　第6题融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到()个月，且持有资金不得低于()万元人民币。

　　A.12;50

　　B.12;100

　　C.18;50

　　D.18;100

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：融资融券对于投资者的要求较高，目前大部分证券公司要求普通投资者开户时间须达到18个月，且持有资金不得低于50万元人民币。

　　第7题根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其股东人数不少于()人。

　　A.1000

　　B.2000

　　C.3000

　　D.4000

　　【正确答案】：D

　　【答案解析】：股东人数不少于4000人。

　　第8题根据《上海证券交易所融资融券交易实施细则》，用于融资融券的标的证券为股票的，上海证券交易所规定其在上海证券交易所上市交易超过()个月。

　　A.1

　　B.2

　　C.3

　　D.6

　　【正确答案】：C

　　【答案解析】：在上海证券交易所上市交易超过3个月。