2021年基金从业资格《证券投资基金基础知识》知识点习题：投资组合管理_第2页

　　参考答案及解析：

　　1、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券价格指数。常见的证券价格指数有股票价格指数和债券价格指数。

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查证券价格指数。主要的债权价格指数包括美林债券指数、JP摩根债券指数、雷曼兄弟债券指数、道琼斯公司债券指数和摩根士丹利资本国际债券指数等。选项A属于股票价格指数。

　　3、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查沪深300指数。沪深300指数属于被动投资，选项BC错误;沪深300指数是由中证指数公司编制，用以反映A股市场整体走势的指数，选项D错误。

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查标准普尔500指数。最初的成分股由425种工业股票、15种铁路股票和60种公用事业股票组成。

　　5、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查道琼斯股票价格平均指数。道琼斯股票价格指数最早是在1884年由道琼斯公司的创始人查尔斯·亨利·道开始编制的，是一种算术平均股价指数。

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查指数复制方法。在理论上，完全复制是最好的策略;但完全复制实际操作难度较大。

　　7、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查指数跟踪方法。根据市场条件的不同，通常有三种指数复制方法，即完全复制、抽样复制和优化复制。三种复制方法所使用的样本股票的数量依次递减，但是跟踪误差通常依次增加。

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 本题考查被动投资与跟踪误差。跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基本组合的收益率

　　9、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查战术资产配置。战术资产配置的周期较短，一般在一年以内，如月度、季度。

　　10、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查战术资产配置。运用战术资产配置的前提条件是基金管理人能够准确地预测市场变化、发现单个证券的投资机会，并且能够有效实施动态资产配置投资方案。

　　11、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查股票投资组合构建。自下而上的投资经理可以不考虑行业与风格的配置，只是选择个股。

　　12、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 本题考查债券投资组合构建。债券型基金在选择业绩比较基准的时候应以债券指数为主，在投资范围允许的前提下，可以加入一定比例股票指数形成复合基准。

　　13、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 本题考查现代投资组合理论。1963年，威廉·夏普提出了一个单因子模型，该模型在牺牲了一定的精确性的同时，大大简化了马科维茨投资组合模型，使得在大型证券组合应用中的计算大大减少，从而提高了投资组合理论的指导作用和实际应用价值。

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 本题考查单个或多个资产的期望收益率。期望收益率实际上是资产各种可能收益率的加权平均值，因此它又被称为平均收益率。