2020年基金从业资格考试证券投资基金章节提升练习：基金的投资交易与清

　　(　)是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

　　A.证券的流通转让

　　B.证券的竞价交易

　　C.证券的回转交易

　　D.证券的赎回交易

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查回转交易。证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

　　标的证券除权的，权证的行权价格公式为(　)。

　　A.新行权价格=原行权价格×除权前一日标的证券收盘÷标的证券除权日参考价

　　B.新行权价格=原行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价

　　C.新行权价格=原行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前两日标的证券收盘价

　　D.新行权价格=原行权价格×除权前两日标的证券收盘价÷标的证券除权日参考价

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查除权与除息。标的证券除权的，新行权价格=原行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价。

　　根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于(　)的收入。

　　A.中国结算公司

　　B.证券公司

　　C.国家税收部门

　　D.证券交易所

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查过户费。证券交易的过户费属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

　　关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是(　)。

　　A.收盘价通过集合竞价的方式产生

　　B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价

　　C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价

　　D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

　　沪深证券交易所的证券交易清算与交收原则不包括(　)。

　　A.净额清算原则

　　B.分级结算原则

　　C.次日交收原则

　　D.货银对付原则

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查清算与交收的原则。沪深证券交易所的证券交易清算与交收原则包括净额清算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。

　　某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按每10股配5股的比例向现有股东配股，配股价为6.40元，若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权除息价应为(　)。

　　A.9.40元

　　B.8.50元

　　C.9.50元

　　D.9.30元

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查除权与除息。除权(息)参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例)/(1+股份变动比例)=[11.05-1.5/10+6.4×(5/10)]/(1+5/10)=9.4(元)。

　　上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券(　)。

　　A.最后一笔交易前3分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)

　　B.最后一笔交易成交价

　　C.最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)

　　D.最后3分钟集合竞价产生的价格

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查收盘价。上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。

　　为防范证券结算风险，我国设立了(　)，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

　　A.风险控制部门

　　B.证券结算风险基金

　　C.证券交易风险基金

　　D.证券登记风险基金

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

　　以下关于货银对付原则的表述，错误的是(　)。

　　A.目前中国结算公司仅在基金、权证等品种实行了货银对付原则

　　B.货银对付原则可以有效规避结算参与人交收违约带来的风险

　　C.货银对付原则就是“一手交钱、一手交货”

　　D.通过货银对付，保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查货银对付原则。我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但对A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行当中。

　　以下货银对付原则说法错误的是(　)。

　　A.又称钱货两清原则

　　B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

　　C.可以理解为一手交钱、一手交货

　　D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查货银对付原则。共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险。

　　证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的(　)。

　　A.3%

　　B.3‰

　　C.5%

　　D.5‰

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查佣金。证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰。

　　在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为(　)，申报数量单位为1手。

　　A.0.1元

　　B.0.01元

　　C.0.001元

　　D.0.0001元

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手。

　　共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的(　)，有利于增强投资信心和活跃市场交易。

　　A.操作风险

　　B.经营风险

　　C.信用风险

　　D.财务风险

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查共同对手方制度。共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易。

　　自2012年6月1日起，深圳证券交易所收取的交易经手费按交易额的(　)收取。

　　A.0.087‰

　　B.0.122‰

　　C.0.15‰

　　D.0.1125‰

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查过户费。自2012年6月1日起，深圳证券交易所收取的交易经手费由按交易额的0.122‰收取降为按交易额的0.087‰收取。

　　(　)是将某一时段内满足条件的所有结算集中在一个特定时间段内集中进行处理。

　　A.实时处理

　　B.批量处理

　　C.竞价处理

　　D.特定处理

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查银行间债券市场的交易方式。批量处理是将某一时段内满足条件的所有结算集中在一个特定时间段内集中进行处理。

　　以下有关银行间债券市场债券结算方式的说法错误的是(　)。

　　A.纯券过户的特点是快捷、简便

　　B.见券付款有利于付券方控制风险

　　C.见款付券的收券方会有一个风险敞口

　　D.券款对付的结算双方风险对等

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查债券结算方式。见券付款是一种对收券方有利的结算方式，有利于收券方控制风险，但付券方会有一个风险敞口，付券方在选择此方式时应充分考虑对方的信誉情况。

　　(　)是国外发达市场常用的一种结算方式。

　　A.纯券过户

　　B.见券付款

　　C.见款付券

　　D.券款对付

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查纯券过户。纯券过户是一种交易双方建立在互相了解和信任基础上的一种结算方式，也是国外发达市场常用的一种结算方式。

　　(　)是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

　　A.全额结算

　　B.净额结算

　　C.实时处理交收

　　D.批量处理交收

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查全额结算。全额结算是指结算系统对每笔债券交易都单独进行结算，一个买方对应一个卖方，当一方遇券或款不足时，系统不进行部分结算。

　　根据《银行间债券市场债券登记托管结算管理办法》的规定，债券结算可采用纯券过户、见券付款、见款付券、券款对付四种结算方式。目前，我国银行间债券市场债券结算主要采用(　)的方式。

　　A.纯券过户

　　B.见券付款

　　C.见款付券

　　D.券款对付

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查债券结算方式。根据中国人民银行2013年12号文的规定，目前银行间债券市场债券结算主要采用券款对付的方式。

　　结算成员在银行间债券市场参与债券的交易结算时，有几个应该把握的重要日期。以下说法错误的是(　)。

　　A.目前，银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种

　　B.需中国人民银行逐期审批的债券，其交易流通起始日为收到中国人民银行批复和发行人交易流通公告的第三个工作日

　　C.无论期限长短，央行票据的交易流通起始日均为债权债务登记日当天

　　D.366天以上的政策性金融债券的交易流通起始日为债权债务登记日的次一工作日

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查债券结算的重要日期。中央政府债券、政策性金融债券可交易且期限在366天以上的，交易流通起始日为该只债券的债权债务登记日后的第三个工作日。可交易且期限在366天(含)以下的，交易流通起始日为债权债务登记日的次一工作日。

　　下列关于全额结算描述错误的是(　)。

　　A.又称逐笔结算

　　B.有利于保持交易的稳定和结算的及时性

　　C.做市商资金负担较大，结算成本较高

　　D.提高做市商投资运用的效率

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查全额结算。净额结算会提高做市商投资运用的效率。

　　在目前我国债券市场的质押式回购中，(　)是交易量最大、最为活跃的品种。

　　A.1天和9天

　　B.3天和9天

　　C.1天和7天

　　D.3天和7天

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查债券结算业务类型。在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天是交易量最大、最为活跃的品种。

　　债券结算业务类型不包括(　)。

　　A.分销业务

　　B.现券业务

　　C.债券远期交易

　　D.债券互换交易

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查债券结算业务类型。债券结算业务类型有：分销业务、现券业务、质押式回购业务、买断式回购业务、债券远期交易以及债券借贷。