2020年基金从业资格考试证券投资基金基础知识冲刺练习（九）

　　1. 某公司原定将一笔银行存款偿付应付账款，现决定延缓偿付，而将此笔存款支付了新购入的存货，它对速动比率的影响是()。

　　A. 提 高

　　B. 下 降

　　C.没影响

　　D.不确定

　　答案：B

　　解析：速动比率=(流动资产-存货)/流动负债，流动资产减少，存货增多，流动负债不变，则速动比率变小。

　　2. 伦敦金融时报指数和美国价值线指数采用()编制股票价格指数。

　　A.算数平均法

　　B.几何平均法

　　C.加权平均法

　　D.特许氏加权法

　　答案：B

　　解析：几何平均法：国际金融市场上有一部分较有影响力的股票价格指数是采用几何平均法编制的，其中以伦敦金融时报指数和美国价值线指数为代表。

　　3. 在半强有效市场下，以下信息中，没有反映在证券价格中的是()。

　　A.已公告未分派的红利

　　B. 上市公司去年的每股盈利

　　C. 上市公司过去一年的成交量

　　D.正在洽谈中未公告的并购案

　　答案：D

　　解析：半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息，例如盈利预测、红利发放、股票分拆、公司并购等各种公告信息。因此，如果市场是半强有效的，市场参与者就不可能从任何公开信息中获取超额利润，这意味着基本面分析方法无效。D 项是正在洽谈并且是未公开的。

　　4. 有关基金公司交易部职能，表述错误的是()。

　　A. 基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理和基金交易部门承担

　　B. 交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核，执行和反馈

　　C.交易部在交易过程中严格执行相关规定，并采用技术手段避免违规行为的出现

　　D.交易部属于基金公司的普通保密部门，与其他部门的保密要求相同

　　答案：D

　　解析：交易部是基金投资运作的具体执行部门，负责投资组合交易指令的审核、执行与反馈。基金公司通常设有交易室，通过电子交易系统完成交易并记录每日投资交易情况， 在交易过程中严格执行相关规定，并利用技术手段避免违规行为的出现。为提高交易效率和有效控制基金管理中交易执行的风险，基金采取集中交易制度，即基金的投资决策与交易执行职能分别由基金经理与基金交易部门承担。交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

　　5. 风险承担意愿取决于投资者的()。

　　A.现金流入

　　B. 资产所得

　　C. 风险厌恶程度

　　D.期望收益

　　答案：C

　　解析：投资者的风险容忍度取决于其风险承受能力和意愿。风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限。风险承担意愿则取决于投资者的风险厌恶程度。

　　6. 高风险高回报率的基金适合()。

　　A.已退休的老年人

　　B.刚结婚，准备生小孩的孕妇

　　C.有三口之家的中年人

　　D.单身男士，拥有稳定工作

　　答案：D

　　7. 关于资产支持证券 ABS 的资金池中债务构成种类不包括()。

　　A.住房抵押贷款

　　B.汽车消费贷款

　　C.信用应收贷款

　　D.学生贷款

　　答案：A

　　8. 甲公司发行了面值为 1000 元的 5 年期零息债券，现在的市场利率为 5%，则该债券的现值为()。

　　A.750.00 元

　　B.783.53 元

　　C.770.00 元

　　D.680.58 元

　　答案：B

　　9. 银行间债券市场现券交易采用()交易

　　。A.全价

　　B. 溢 价

　　C.竞价

　　D.净价

　　答案：D

　　解析：按照中国人民银行《关于落实债券净价交易工作有关事项的通知》的规定，从2001 年 7 月 2 日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。

　　10. 债券收益率曲线的变动趋势不可能存在()。

　　A.水平曲线

　　B.垂直曲线

　　C.上升曲线

　　D.下降曲线

　　答案：B

　　解析：收益率曲线在以期限为横坐标，以收益率为纵坐标的直角坐标系上显示出来。主要有三种类型：第一类是正收益曲线(或称上升收益曲线)，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较低，而长期债券收益率较高。第二类是反转收益曲线(或称下降收益曲线)，其显示的期限结构特征是短期债券收益率较高，而长期债券收益率较低。这两种收益率曲线转换过程中会出现第三种形态的收益率曲线，称水平收益曲线。

　　11. 以下交易中可以不需要债券进行质押的是()。

　　A.债券借贷

　　B.买断式回购

　　C.质押式回购

　　D.债券远期交易

　　答案：B

　　解析：选项 B 正确：国债回购可以分为质押式回购和买断式回购。在交易期间，对于质押式回购，质押的国债的所有权仍属于国债的出让方，受让方无权处置，国债被证券交易中心冻结;对于买断式回购，出售的国债的所有权转移给国债的受让方(逆回购方)，受让方有权处置该国债，只需在到期日按约定价格回售先前的国债。

　　12. 下列有关基金资产估值需考虑的因素，说法错误的是()。

　　A.当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易

　　B.基金资产估值一般没有固定的时间间隔

　　C. 估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则

　　D. 基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的

　　答案：B

　　解析：当基金只投资于交易活跃的证券时，对其资产进行估值较为容易(选项 A 正确)。估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，遵守同样的估值规则(选项 C 正确)。基金一般都按照固定的时间间隔对基金资产进行估值(选项 B 错误)，通常监管法规会规定一个最小的估值频率。基金估值的频率是由基金的组织形式、投资对象的特点等因素决定的(选项 D 正确)，并在相关的发行法律文件中明确列示。

　　13. 不影响投资者风险承受能力的是()。

　　A.投资者风险厌恶程度

　　B. 资产负债

　　C. 现金流入情况

　　D.投资期限

　　答案：A

　　解析：风险承受能力取决于投资者的境况，包括其资产负债状况、现金流入情况和投资期限。

　　14. 列期货产品中不属于金融期货的是()

　　A.能源期货

　　B.利率期货

　　C.股票期货

　　D.股指期货

　　答案：A

　　解析：金融期货主要包括货币期货、利率期货、股票指数期货和股票期货四种。A 项能源期货属于商品期货。

　　15.()属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

　　A.研究部

　　B.投资部

　　C.交易部

　　D.投资决策委员会

　　答案：C

　　解析：交易部属于基金公司的核心保密区域，执行最严格的保密要求。

　　16. 期货市场的交易制度不包括()。

　　A.信息披露制度

　　B. 对冲平仓制度

　　C. 保证金制度

　　D.盯市制度

　　答案：A

　　17. 证券公司向客户收取的佣金不得高于交易额的()。

　　A.3‰

　　B.5‰

　　C.2‰

　　D.2.5‰

　　答案：A

　　解析：证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等) 不得高于证券交易金额的 3‰，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。