2020基金从业资格考试《证券投资基金》考点习题：基金国际化的发展概况

　　(1)UCITS三号指令对管理公司提出新的最低资本要求，其中规定管理公司的起始资本不能低于(　)。

　　A.10.5万欧元

　　B.12.5万欧元

　　C.12万欧元

　　D.10万欧元

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查欧盟的基金法规及监管的一体化进程。 UCITS三号指令规定，管理公司的起始资本不低于12.5万欧元。

　　(2)下列关于爱尔兰基金国际化内容的说法错误的是(　)。

　　A.爱尔兰是欧洲唯一的基金注册地

　　B.爱尔兰成为主要跨境UCITS基金注册地中成长最快的地区

　　C.自1985年UCITS一号指令启动以来，爱尔兰已成为跨境UCITS基金的同义词

　　D.爱尔兰之所以成为广受认可的国际投资基金中心，是由于其在国际合作、国内监管以及税收等方面具有显著优势，拥有完善的基金注册法规和制度，监管体系比较健全

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查各国基金国际化概况。爱尔兰是欧洲最主要的基金注册地之一。

　　(3)沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大活跃了人民币资本市场，其重要意义不包括(　)。

　　A.刺激人民币资产需求，加大人民币交投量

　　B.推动人民币跨境资本流动

　　C.规避非系统性风险，降低投资的风险性

　　D.构建良好的人民币回流机制

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查沪港通。沪港通的开展，在内地与香港之间搭建起资本流通的桥梁，极大地活跃了人民币资本市场，其重要意义表现为以下四个方面：刺激人民币资产需求，加大人民币交投量;推动人民币跨境资本流动;构建良好的人民币回流机制;完善国内资本市场。

　　(4)《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区(或其他境外地区)分支机构主要提出的要求不包括(　)。

　　A.具备设立分支机构的基本条件

　　B.全面评估经营状况

　　C.高级管理人员离职报备

　　D.加强风险管理

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查我国基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。《关于证券投资基金管理公司在香港设立机构的规定》对基金管理公司申请设立香港特区(或其他境外地区)分支机构主要提出的要求包括：具备设立分支机构的基本条件、全面评估经营状况、保持良好的财务状况、加强风险管理、申请报批、重大事项报告。

　　(5)下列关于基金管理公司设立境外分支机构的基本条件的说法错误的是(　)。

　　A.公司最近3年内没有因违法违规行为受到行政处罚或刑事处罚

　　B.公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力

　　C.拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施

　　D.拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查我国基金管理公司境外分支机构的设立形式及标准。设立分支机构要求，公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚，选项A错误。

　　(6)UCITS一号指令中关于基金的投资比例限制与投资禁止，说法错误的是(　)。

　　A.基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%

　　B.成员国可将A项所述的比例提高到10%

　　C.基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到45%

　　D.基金投资于一个主体发行的证券超过5%时，该类投资的总和不得超过基金资产净值的40%

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查欧盟的基金法规与监管的一体化进程。基金投资于一个成员国政府或其地方政府、非成员国政府、成员国参加的国际组织发行或担保的可转让证券，比例可提高到35%。

　　(7)下列关于QDII基金产品特点描述正确的是(　)。

　　A.QDII基金的投资范围较为广泛，包含对冲基金

　　B.QDII基金产品的门槛较低，起点仅为10000元人民币

　　C.QDII基金的投资组合较为丰富

　　D.在投资管理过程中，国内基金公司不能借助境外投资顾问的力量，只能组建专门的投资团队参与境外投资的整个过程

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查QDII的业务概况。QDII基金的投资范围较为广泛，包括了几乎所有发达国家和绝大部分新兴市场的股票和(非对冲)基金。QDII基金产品的门槛较低，起点仅1000元人民币。在投资管理过程中，国内基金公司除了借助境外投资顾问的力量外，还可以组成专门的投资团队参与境外投资的整个过程。

　　(8)UCTIS三号指令中规定：一只UTICS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生品的资产总值不能超过基金资产的(　)。

　　A.10%

　　B.15%

　　C.20%

　　D.30%

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查欧盟的基金法规与监管的一体化进程。UCTIS三号指令中规定，一只UTICS基金投资于同一机构发行的货币市场工具、银行存款或OTC衍生品的资产总值不能超过基金资产的20%。

　　(9)对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务(　)以上，净资产不少于(　)美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

　　A.5年;5亿

　　B.2年;5亿

　　C.2年;3亿

　　D.5年;3亿

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查QFII的设立标准。对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

　　(10)(　)是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

　　A.合格境内机构投资者

　　B.合格境外机构投资者

　　C.国际投资基金

　　D.海外基金

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查QDII的定义。合格境内机构投资者是在人民币没有实现可自由兑换、资本项目尚未开放的情况下，有限度的允许境内投资者投资境外证券市场的一项过渡性的制度安排。

　　(11)(　)中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司。

　　A.2001年5月

　　B.2002年6月

　　C.2003年10月

　　D.2000年6月

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查合资基金管理公司的发展。2002年6月，中国证监会颁布《外资参股基金管理公司设立规则》，正式允许外资参股基金管理公司。

　　(12)2003年5月23日，(　)和野村证券株式会社成为我国第—批获准入境的QFII。

　　A.摩根斯坦利

　　B.瑞士银行

　　C.花旗银行

　　D.德意志银行

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查QFII的业务概况。2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第—批获准入境的境外机构投资者。

　　(13)QFII规定养老基金、保险基金等类型的合格投资者的投资本金的锁定期为(　)。

　　A.2个月

　　B.3个月

　　C.6个月

　　D.1年

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查QFII的设立标准。QFII规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合规投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本锁定期为3个月。

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　　(14)申请QDII资格的机构投资者，应当拥有符合规定的具有5年以上境外证券市场投资管理经验的中级以上管理人员不少(　)。

　　A.1名

　　B.2名

　　C.3名

　　D.4名

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查QDII的设立标准。申请QDII资格的机构投资者，应当拥有符合规定的具有5年以上境外证券市场投资管理经验的中级以上管理人员不少1名。

　　(15)下列各项，不属于UCITS一号指令的适用范围的是(　)。

　　A.共同基金

　　B.契约型单位信托基金

　　C.公司型基金

　　D.封闭式基金

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查欧盟基金法规与监管一体化进程。UCITS一号指令的适用范围包括共同基金、契约式单位信托基金或公司型基金，不包括封闭式基金。

　　(16)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司的股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的(　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.40%

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查QDII的定义及其设立标准。单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。

　　(17)根据UCITS一号指令，一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产净值的(　)，成员国可以将该比例提高至(　)。

　　A.3%;6%

　　B.4%;10%

　　C.5%;10%

　　D.5%;8%

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查UCITS一号指令。一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产净值的5%，成员国可以将该比例提高至10%。

　　(18)国际证监会组织认为，对基金的适当监管对于实现保护投资者的目标至关重要，监管机构为确保投资者的合法权益应采取的监管措施不包括(　)。

　　A.向投资者充分披露信息

　　B.保证客户收益

　　C.公平、准确地进行资产评估和定价

　　D.证券投资基金的份额赎回

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查国际证监会组织投资基金监管的基本制度。国际证监会关于保护投资者权益的措施包括：(1)向投资者充分披露有关信息;(2)保护客户资产;(3)公平、准确地进行资产评估和定价;(4)证券投资基金的份额赎回。

　　(19)经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为(　)。

　　A.QDII

　　B.QFII

　　C.RQFII

　　D.REITs

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查QDII的定义。经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券投资的机构称为合格境内投资者(QDII)。

　　(20)下列关于基金互认与沪港通的说法中，错误的是(　)。

　　A.基金互认是基金跨市场销售的一种制度性安排

　　B.沪股通以人民币结算，港股通以港币结算

　　C.沪港通的开展有利于推动人民币跨境资本流动

　　D.在基金互认制度下，在一国监管体系下注册的基金，不需要在另一个国家或地区进行注册，或履行一定简便程序后，就可以直接销售

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查基金互认与沪港通。选项B错误，沪港通双向交易均以人民币结算。