2020基金从业资格考试《证券投资基金》考点习题：基金参与证券交易所二级市场的交易与清算

　　基金参与证券交易所二级市场的交易与清算

　　1.场内证券交易市场——证券交易所

　　2.证券登记结算机构——中国结算公司

　　3.场内证券交易涉及费用：佣金不得高于证券交易金额的3‰(经纪佣金、交易所手续费和交易监管费)、过户费、印花税(出让方按1‰征收)。

　　4.除权(息)参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例)÷(1+股份变动比例)

　　5.开盘价：集合竞价产生→连续竞价产生。

　　6.收盘价

　　(1)上交所：当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。

　　(2)深交所：集合竞价产生→当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。

　　7.场内证券清算与交收的原则：净额清算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。

考点习题

　　(　)是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

　　A.证券的流通转让

　　B.证券的竞价交易

　　C.证券的回转交易

　　D.证券的赎回交易

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查回转交易。证券的回转交易是指投资者买入的证券，经确认成交后，在交收完成前全部或部分卖出。

　　标的证券除权的，权证的行权价格公式为(　)。

　　A.新行权价格=原行权价格×除权前一日标的证券收盘÷标的证券除权日参考价

　　B.新行权价格=原行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价

　　C.新行权价格=原行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前两日标的证券收盘价

　　D.新行权价格=原行权价格×除权前两日标的证券收盘价÷标的证券除权日参考价

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查除权与除息。标的证券除权的，新行权价格=原行权价格×标的证券除权日参考价÷除权前一日标的证券收盘价。

　　根据我国现行有关制度的规定，证券交易的过户费属于(　)的收入。

　　A.中国结算公司

　　B.证券公司

　　C.国家税收部门

　　D.证券交易所

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查过户费。证券交易的过户费属于中国结算公司的收入，由证券经纪商在同投资者清算交收时代为扣收。

　　关于深圳证券交易所的收盘价，下列说法错误的是(　)。

　　A.收盘价通过集合竞价的方式产生

　　B.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前5分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价

　　C.收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价

　　D.当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查收盘价。深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的，以当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

　　沪深证券交易所的证券交易清算与交收原则不包括(　)。

　　A.净额清算原则

　　B.分级结算原则

　　C.次日交收原则

　　D.货银对付原则

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查清算与交收的原则。沪深证券交易所的证券交易清算与交收原则包括净额清算原则、共同对手方制度、货银对付原则、分级结算原则。

　　某上市公司每10股派发现金红利1.50元，同时按每10股配5股的比例向现有股东配股，配股价为6.40元，若该公司股票在除权除息日的前收盘价为11.05元，则除权除息价应为(　)。

　　A.9.40元

　　B.8.50元

　　C.9.50元

　　D.9.30元

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查除权与除息。除权(息)参考价=(前收盘价-现金红利+配股价格×股份变动比例)/(1+股份变动比例)=[11.05-1.5/10+6.4×(5/10)]/(1+5/10)=9.4(元)。

　　上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券(　)。

　　A.最后一笔交易前3分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)

　　B.最后一笔交易成交价

　　C.最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)

　　D.最后3分钟集合竞价产生的价格

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查收盘价。上海证券交易所证券交易的收盘价为当日该证券最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)。

　　为防范证券结算风险，我国设立了(　)，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

　　A.风险控制部门

　　B.证券结算风险基金

　　C.证券交易风险基金

　　D.证券登记风险基金

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查证券登记结算机构。为防范证券结算风险，我国设立了证券结算风险基金，用于垫付或弥补因违约交收、技术故障、操作失误、不可抗力等造成的证券登记结算机构的损失。

————————————　学习题库　————————————
√证券投资基金基础知识		√基金法律法规		√股权投资基金基础知识

　　以下关于货银对付原则的表述，错误的是(　)。

　　A.目前中国结算公司仅在基金、权证等品种实行了货银对付原则

　　B.货银对付原则可以有效规避结算参与人交收违约带来的风险

　　C.货银对付原则就是“一手交钱、一手交货”

　　D.通过货银对付，保证证券和资金的所有权同时进行实质性交收

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查货银对付原则。我国证券市场目前已经在权证、ETF等一些创新品种实行了货银对付制度，但对A股、基金等老品种的货银对付制度还在推行当中。

　　以下货银对付原则说法错误的是(　)。

　　A.又称钱货两清原则

　　B.货银对付是指证券登记结算机构与结算参与人在交收过程中，当且仅当资金交付时给付证券，证券交付时给付资金

　　C.可以理解为一手交钱、一手交货

　　D.使得交易双方无须担心交易对手的信用风险

　　『正确答案』D

　　『答案解析』本题考查货银对付原则。共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险。

　　证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的(　)。

　　A.3%

　　B.3‰

　　C.5%

　　D.5‰

　　『正确答案』B

　　『答案解析』本题考查佣金。证券公司向客户收取的佣金(包括代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等)不得高于证券交易金额的3‰。

　　在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为(　)，申报数量单位为1手。

　　A.0.1元

　　B.0.01元

　　C.0.001元

　　D.0.0001元

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查固定收益证券综合电子平台。在固定收益平台进行的固定收益证券现券交易实行净价申报，申报价格变动单位为0.001元，申报数量单位为1手。

　　共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的(　)，有利于增强投资信心和活跃市场交易。

　　A.操作风险

　　B.经营风险

　　C.信用风险

　　D.财务风险

　　『正确答案』C

　　『答案解析』本题考查共同对手方制度。共同对手方的引入，使得交易双方无须担心交易对手的信用风险，有利于增强投资信心和活跃市场交易。

　　自2012年6月1日起，深圳证券交易所收取的交易经手费按交易额的(　)收取。

　　A.0.087‰

　　B.0.122‰

　　C.0.15‰

　　D.0.1125‰

　　『正确答案』A

　　『答案解析』本题考查过户费。自2012年6月1日起，深圳证券交易所收取的交易经手费由按交易额的0.122‰收取降为按交易额的0.087‰收取。