2020年基金从业资格考试证券投资基金基础知识冲刺试题（四）

　　1、CAPM的核心是()。

　　A.资本市场线

　　B.证券市场线

　　C.预期收益率

　　D.资产的阿尔法值

　　答案：B

　　【解析】证券市场线给出了每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系，也就是说证券市场线为每一个风险资产进行定价，它是CAPM的核心。

　　2、对于整个市场来说，同业拆借的意义为()。

　　A.降低了金融机构的流动性风险

　　B.提高了金融机构的获利能力

　　C.实现货币政策的传导

　　D.为其他利率的确定提供了重要参考依据

　　答案：D

　　【解析】同业拆借对金融市场具有重要意义，对整个市场来说，同业拆借市场是对短期流动性最敏感的市场.同业拆借利率作为市场的基准利率，是衡量市场流动性的重要指标，为市场上其他利率的确定提供了重要的参考依据。

　　3、下列关于投资者需求与资产配置的说法中，错误的是()。

　　A.三口之家中的中年人投资时应坚持稳健原则，分散风险，选择收益与风险均衡化的基金产品

　　B.一个投资款来源于石油收入的海外财富基金，投资期限通常较短

　　C.投资者的投资期限越长，该投资者的风险承受度越高

　　D.寿险公司对未来多年内的寿险给付预期较为确定，可以对保费收入的投资做长期规划

　　答案：B

　　【解析】一个投资款来源于石油收入的海外财富基金，可能是为了下一代的福利而投资，它的投资期限会更长，甚至是几十年。

　　4、以下不属于另类投资产品的是()。

　　A.私募股权投资

　　B.大宗商品

　　C.债券

　　D.黄金投资

　　答案：C

　　【解析】另类投资应当是能够在可接受的风险水平下提供合理回报的技资。另类投资的主要类型包括:(1)另类资产，如自然资源、大宗商品、房地产、基础设施、外汇和知识产权等。(2)另类投资策略，如长短仓、多元策略投资和结构性产品等。(3)私募股权，如风险投资、成长权益、并购投资和危机投资等，组织形式通常为合伙人、公司、信托契约等。(4)对冲基金，如全球宏观、驱动和管理期货对冲基金等。

　　5、下列关于计价错误的处理及责任承担的说法错误的是()。

　　A.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案

　　B.当错误率达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应及时向监管机构报告

　　C.基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定，给基金财产或基金份额持有人造成伤害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任

　　D.因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，由基金管理公司承担赔偿责任

　　答案：D

　　【解析】(1)基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案。当估值或资产净值计价错误实际发生时，基金管理人应立即纠正，及时采取合理措施防止损失进一步扩大。当错误达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理人应及时向中国证监会报告。

　　(2)基金管理公司和托管人在进行基金估值、计算或复核基金份额净值的过程中，未能遵循相关法律法规规定或基金合同约定，给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应分别对各自行为依法承担赔偿责任。因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任。

　　6、《证券投资基金管理公司管理办法》在2012年9月重新修订后，基本条件中公司最近()内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。

　　A.1年

　　B.2年

　　C.3年

　　D.5年

　　答案：A

　　【解析】《证券投资基金管理公司管理办法》在2012年9月重新修订，修订后的基本条件为：

　　(1)公司治理健全，内部监控完善，经营稳定，有较强的持续经营能力。

　　(2)公司最近1年内没有因违法违规行为受到行政处罚或者刑事处罚。

　　(3)公司没有因违法违规行为正在被监管机构调查，或者正处于整改期间。

　　(4)拟设立的子公司、分支机构有符合规定的名称、办公场所、业务人员、安全防范设施和与业务有关的其他设施。

　　(5)拟设立的子公司、分支机构有明确的职责和完善的管理制度。

　　(6)中国证监会规定的其他条件。

　　7、期权费的大小取决于期权合约的要素，其中不包括()。

　　A.标的资产

　　B.到期日

　　C.执行价格

　　D.交易单位

　　答案：D

　　【解析】期权费是期权合约中唯一的变量，大小取决于期权合约的要素，包括合约标的资产、到期日和执行价格等。

　　8、欧洲最大的证券交易所是()。

　　A.伦敦证券交易所

　　B.法兰克福证券交易所

　　C.布鲁塞尔证券交易所

　　D.纽约证券交易所

　　答案：A

　　【解析】伦敦证券交易所是世界四大证券交易所之一，欧洲最大的证券交易所，历史可追溯至1801年。

　　9、企业会计核算以()为会计核算主体。

　　A.企业

　　B.个人

　　C.投资基金

　　D.基金管理公司

　　答案：A

　　【解析】企业会计核算以企业为会计核算主体。

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　　10、可以将交易过程中的所有成本量化的是()。

　　A.交易成本

　　B.执行缺口

　　C.交易执行

　　D.交易市场

　　答案：B

　　【解析】执行缺口可以将交易过程中的所有成本量化。

　　11、大多数资信好的公司发行商业票据的方式是()。

　　A.直接发行

　　B.间接发行

　　C.贴现发行

　　D.溢价发行

　　答案：A

　　【解析】商业票据的发行包括直接发行和间接发行两种。直接发行指发行主体直接将票据销售给投资人，大多数资信好的公司采用这种发行方式。间接发行指发行主体通过票据承销商将票据间接出售给投资者。和短期政府债券一样，商业票据也采用贴现发行的方式。货币市场利率越高，贴现率越高;发行主体资信越好，贴现率越低。

　　12、交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约是()。

　　A.远期合约

　　B.期货合约

　　C.期权合约

　　D.互换合约

　　答案：D

　　【解析】互换合约指交易双方约定在未来某一时期相互交换某种合约标的资产的合约。

　　13、某基金前一日基金资产总值110000万元，基金资产净值为100000万元，基金合同规定基金管理费的年费率为1.5%(一年按365天计算)，则当日应计提的基金管理费为()万元。

　　A.3.6

　　B.2.5

　　C.4.2

　　D.4.1

　　答案：D

　　【解析】我国的基金管理费、基金托管费及基金销售服务费均是按前一日基金资产净值的一定比例逐日计提，按月支付。每日计提的费用=(100000×1.5%)/365=4.1(万元)。

　　14、《财富》杂志称其为“当今最炙手可热的财务理念”的是()。

　　A.股利贴现

　　B.经济附加值

　　C.现金流贴现

　　D.自由现金流贴现

　　答案：B

　　【解析】《财富》杂志称经济附加值为“当今最炙手可热的财务理念”。

　　15、下列关于个人投资者所得税的征收情况的说法错误的是()。

　　A.个人投资者买卖基金份额获得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税

　　B.个人投资者从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税.

　　C.个人投资者申购和赎回基金份额取得的差价收入，在对个人买卖股票的差价收入未恢复征收个人所得税以前，暂不征收个人所得税

　　D.个人投资者从封闭式基金分配中获得的企业债券差价收入，暂不征收个人所得税

　　答案：D