2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》检测练习（十三）_第2页

　　16、标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展的是()。

　　A.AIFMD指令

　　B.UCITS一号指令

　　C.OECD

　　D.《集合投资计划治理白皮书》

　　答案：B

　　【解析】《可转让证券集合投资计划指令》(简称UCITS一号指令)，标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展。

　　17、被称为“现金牛”的公司处于行业生命周期的()。

　　A.初创期

　　B.成熟期

　　C.成长期

　　D.衰退期

　　答案：B

　　【解析】在成熟期，市场基本达到饱和，但产品更加标准化，公司的利润可能达到高峰。由于行业竞争激烈，边际利率逐渐降低，对利润产生压力，增长缓慢甚至停滞。这个阶段的公司称为“现金牛”，即拥有稳定的现金流。

　　18、指数跟踪方法中，()是把指数成分证券按照是否有共同因子进行分类，在每一类中选择若干成分证券，从而达到提高样本成分证券代表性的目的。

　　A.完全复制

　　B.市值优先

　　C.分层抽样

　　D.优化复制

　　答案：C

　　【解析】分层抽样是把指数成分证券按照是否有共同因子进行分类，在每一类中选择若干成分证券，从而达到提高样本成分证券代表性的目的。

　　19、QFII在资金管制的规定中规定养老基金、保险基金、共同基金等类型的合格投资者，以及合格投资者发起设立的开放式中国基金的投资本金锁定期为()个月。

　　A.3

　　B.6

　　C.9

　　D.12

　　答案：A

　　【解析】QFII在资金管制的规定中规定合格投资者的投资本金锁定期为3个月，自合格投资者累计汇入投资本金达到等值2000万美元之日起计算。本金锁定期是指禁止合格投资者将投资本金汇出境外的期限。

　　20、QDII基金产品起点为()人民币。

　　A.1000元

　　B.5万元

　　C.10万元

　　D.50万元

　　答案：A

　　【解析】QDII基金产品的门槛较低.大部分金融投资产品认购门槛为几万元甚至几十万元人民币，而QDII基金产品起点仅为1000元人民币，适合更为广泛的投资者参与。

　　21、()是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人，受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。

　　A.公开市场一级交易制度

　　B.做市商制度

　　C.结算代理制度

　　D.委托办理制度

　　答案：C

　　【解析】结算代理制度是指经中国人民银行批准可以开展结算代理业务的金融机构法人.受市场其他参与者的委托，为其办理债券结算业务的制度。

　　22、参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份有限公司支付()。

　　A.印花税

　　B.经手费

　　C.银行间账户服务费

　　D.交易手续费

　　答案：C

　　【解析】参与银行间债券交易的，还需向中央国债登记结算有限责任公司或银行间市场清算所股份有限公司支付银行问账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。

　　23、常见的算法交易策略中，最基本的交易算法之一是()。

　　A.成交量加权平均价格算法

　　B.时间加权平均价格算法

　　C.跟量算法

　　D.执行偏差算法

　　答案：A

　　【解析】成交量加权平均价格算法是最基本的交易算法之一，旨在下单时以尽可能接近市场按成交量加权的均价进行，以尽量降低该交易对市场的冲击。

　　24、在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法指的是()。

　　A.跟量算法

　　B.执行缺口算法

　　C.时间加权平均价格算法

　　D.成交量加权平均价格算法

　　答案：B

　　【解析】执行缺口算法，是在尽量不造成大的市场冲击的情况下，尽快以接近客户委托时的市场成交价格来完成交易的最优化算法。

　　25、下列关于开通沪港通的意义说法错误的是()。

　　A.减少人民币交投量

　　B.推动人民币跨境资本流动

　　C.完善国内资本市场

　　D.构建良好的人民币回流机制

　　答案：A

　　【解析】沪港通的开通具有以下四个方面的意义：(1)刺激人民币的需求，加大人民币的交投量;(2)推动人民币跨境资本流动;(3)构建良好的人民币回流机制;(4)完善国内资本市场。

　　26、在()市场上，指令是交易的核心，交易者向自己的经纪人下达不同的交易指令，经纪人将这些交易指令汇聚到交易系统，交易系统会根据已经设定好的交易规则撮合交易指令，直至完成交易。

　　A.指令驱动

　　B.报价驱动

　　C.市场驱动

　　D.投资驱动

　　答案：A

　　【解析】指令驱动(orderdriven)的核心就是买方下达购买指令，包括购买数量和相应价格，卖方下达包含同样内容的卖出指令，满足成交条件的即可成功交易。

　　27、根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为()。

　　A.当日证券的均价

　　B.当日证券的第一笔申报价

　　C.当日证券的第一笔成交价

　　D.当日证券的最后一笔成交价

　　答案：C

　　【解析】根据我国现行的交易规则，证券交易所证券交易的开盘价为当日证券的第一笔成交价。

　　28、均值—方差模型是在()年被马可维茨第一次提出来。

　　A.1951

　　B.1952

　　C.1953

　　D.1954

　　答案：B

　　【解析】1952年，马可维茨在《金融杂志》上发表了一篇题为“资产组合的选择”的文章，首次提出了均值—方差模型，奠定了投资组合理论。

　　29、下列不属于市场风险的是()。

　　A.政策风险

　　B.操作风险

　　C.利率风险

　　D.汇率风险

　　答案：B

　　【解析】市场风险包括政策风险、经济周期性波动风险、利率风险、购买力风险、汇率风险等。

　　30、A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按()收取。

　　A.0元

　　B.1元

　　C.5元

　　D.10元

　　答案：C

　　【解析】A股、证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取。