2020年基金从业资格《证券投资基金基础知识》检测练习（九）

　　1、投资期限越短，投资者对投资者流动性的要求()。

　　A.越低

　　B.越高

　　C.不变

　　D.高低都可以

　　答案：B

　　【解析】流动性要求会影响投资机会的选择。投资期限越短，投资者对投资者流动性的要求越高。

　　2、下列属于从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金的是()。

　　A.证券投资基金

　　B.对冲基金

　　C.不动产基金

　　D.私募股权和风险投资基金

　　答案：A

　　【解析】欧盟金融市场的投资基金大体上可以分为两类：①是从事可转让证券集合投资计划业务的投资基金，即证券投资基金;②是所谓的另类投资基金，它是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金以及投资于这些基金的基金等各类型投资基金的合称。

　　3、按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过()。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.50%

　　答案：B

　　【解析】按照规定，除非发生巨额赎回，货币市场基金债券正回购的资金余额不得超过20%。

　　4、债券基金的主要投资风险不包括()。

　　A.提前赎回风险

　　B.系统性风险

　　C.可转债的特定风险

　　D.债券回购风险

　　答案：B

　　【解析】债券基金的主要投资风险包括利率风险、信用风险、流动性风险、再投资风险、可转债的特定风险、债券回购风险和提前赎回风险。

　　5、下列不属于货币市场工具的特点的是()。

　　A.均是债务契约

　　B.期限在1年以上

　　C.流动性高

　　D.本金安全性高

　　答案：B

　　【解析】货币市场工具具有以下特点：(1)均是债务契约;(2)期限在1年以内(含1年);(3)流动性高;(4)大宗交易，主要由机构投资者参与，个人投资者很少有机会参与买卖;(5)本金安全性高，风险较低。

　　6、封闭式基金只能采用()分红。

　　A.基金

　　B.债券

　　C.现金

　　D.支票

　　答案：C

　　【解析】封闭式基金只能采用现金分红。

　　7、某投资者持有5000份A基金，当前的基金份额净值为1.2元。假设A基金按1:2的比例进行了分拆，下列选项中表述正确的是()。

　　A.该投资者持有的A基金资产变为3000元

　　B.A基金份额净值变为2.4元

　　C.A基金的资产规模不变

　　D.该投资者持有的基金份额仍为5000份

　　答案：C

　　【解析】基金份额分拆是指在保证投资者的投资总额不发生改变的前提下，将一份基金按照一定的比例分拆成若干份，每一基金份额的单位净值也按相同比例降低，是对基金的资产进行重新计算的一种方式。基金分拆后，基金总资产和资产规模不发生改变，该投资者持有的A基金资产仍为6000元，持有的基金份额变为10000份，基金份额净值变为0.6元。

　　8、在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于()。

　　A.80%

　　B.100%

　　C.120%

　　D.130%

　　答案：D

　　【解析】在卖空交易中，标的证券价格变化时，融券业务的维持担保比例必须大于130%。

　　9、下列不属于我国QDII基金投资风格的是()。

　　A.自营模式

　　B.增值型

　　C.稳健成长型

　　D.指数型

　　答案：A

　　【解析】从投资风格来看，我国QDII基金有增值型、积极成长型、稳健成长型和指数型等各种投资风格。

　　10、息票率6%的3年期债券，市场价格为95.3620元，到期收益率为7%，久期为3.12年。那么，该债券的到期收益率增加至7.1%，价格的变动为()。

　　A.上升0.278元

　　B.下降0.278元

　　C.上升0.265元

　　D.下降0.265元

　　答案：B

　　【解析】

　　即利率上升0.1个百分点，债券的价格将下降0.278元。

　　11、根据UCITS一号指令的管辖原则，东道国可以行使的管辖权是()。

　　A.核准

　　B.监管

　　C.投资

　　D.销售

　　答案：D

　　【解析】UCITS一号指令的管辖原则以母国为主，东道国为辅。根据母国管辖为主的原则，在基金及基金管理公司的核准、监管、投资、销售、信息披露、法律适用等方面都由母国的监管机关行使管辖权，东道国则可以在基金销售及信息披露等方面行使管辖权。

　　12、我国现行的交易规则下，不可能成为交易所当日股票收盘价的是()。

　　A.股票大宗交易的收盘价

　　B.当日该股票最后一笔交易前1分钟的成交量加权平均价

　　C.股票收盘的集合竞价

　　D.前一交易日的收盘价

　　答案：A

　　【解析】深圳证券交易所证券的收盘价通过集合竞价的方式产生。收盘集合竞价不能产生收盘价或未进行收盘集合竞价的.以当日该股票最后一笔交易前1分钟所有交易的成交量加权平均价(含最后一笔交易)为收盘价。当日无成交的，以前收盘价为当日收盘价。

　　13、债券型基金需要在其招募说明书中说明的内容不包括()。

　　A.投资目标

　　B.投资比例

　　C.投资策略

　　D.业绩基准

　　答案：B

　　【解析】同股票型基金类似，债券型基金需要在其招募说明书中说明基金的投资目标、投资理念、投资策略、投资范围、业绩基准、风险收益特征等重要内容。

　　14、在两个风险资产的投资组合中加入无风险资产，其可行投资组合集的下列变化中，错误的是()。

　　A.风险最小的可行投资组合风险为零

　　B.可行投资组合集的上下沿为双曲线

　　C.可行投资组合集是一片区域

　　D.可行投资组合集的上下沿为射线

　　答案：B

　　【解析】在标准差——预期收益率平面中，加入无风险资产的可行投资组合集的上沿及下沿为射线，而不是双曲线。

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　　15、下列关于影响回购协议利率的因素的说法错误的是()。

　　A.抵押证券的流动性越好，信用程度越高，回购利率越低

　　B.回购期限越短，抵押品的价格风险越低，回购利率越低

　　C.若采用实物交割，回购利率较高

　　D.货币市场的各个子市场的利率主要反映市场短期的流动性情况

　　答案：C

　　【解析】影响回购协议利率的因素中，若采用实物交割，回购利率较低。目前的大部分回购协议尤其是期限较短的回购协议一般不采用实物交付，而是将抵押的证券交付至贷款人的清算银行的保管账户或借款人专用的证券保管账户中。