2020年基金从业资格考试《证券投资基金》考点习题及答案（6）

　　1、 下列不属于企业年金基金投资范围的是( )。

　　A: 银行存款

　　B: 国债

　　C: 短期债券回购

　　D: 长期债券回购

　　答案:D

　　解析:企业年金基金财产的投资范围，限于银行存款、国债和其他具有良好流动性的金融产品，包括短期债券回购、信用等级在投资级以上的金融债和企业债、可转换债、投资性保险产品、证券投资基金、股票等。

　　2、 从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用( )。

　　A: 竞价交易

　　B: 净额交易

　　C: 净价交易

　　D: 现价交易

　　答案:C

　　解析:按照中国人民银行《关于落实债券净价交易工作有关事项的通知》(银货政[2001]27号)的规定，从2001年7月2日起，全国银行间债券市场现券交易采用净价交易。

　　3、 夏普比率是用某一时期内投资组合平均( )除以这个时期收益的标准差。

　　A: 绝对收益

　　B: 相对收益

　　C: 部分收益

　　D: 超额收益

　　答案:D

　　解析:夏普比率是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标。此比率是用某一时期内投资组合平均超额收益除以这个时期收益的标准差。

　　4、 ( )策略保证投资者有充足的奖金可以满足预期现金支付的需要。

　　A: 价格免疫

　　B: 或有免疫

　　C: 所得免疫

　　D: 总免疫

　　答案:C

　　解析: 所得免疫策略保证投资者有充足的资金可以满足预期现金支付的需要。

　　5、 财务报表分析是( )进行证券分析的重要内容。

　　A: 公司董事

　　B: 总经理

　　C: 基金投资商

　　D: 基金投资经理或研究员

　　答案:D

　　解析:财务报表分析是基金投资经理或研究员进行证券分析的重要内容，通过财务报表分析，可以挖掘相关财务信息进而发现企业存在的问题或潜在的投资机会。

　　6、( )可在权证失效日之前任何交易日行权。

　　A: 美式权证

　　B: 欧式权证

　　C: 百慕大式权证

　　D: 认沽权证

　　答案:A

　　解析:按行权时间分类，权证可分为美式权证、欧式权证、百慕大式权证等。美式权证可在权证失效日之前任何交易日行权，欧式权证仅可在失效日当日行权，百慕大式权证可在失效日之前一段规定时间内行权。

　　7、( )在交易中执行投资者的指令。

　　A: 保荐人

　　B: 托管人

　　C: 做市商

　　D: 经纪人

　　答案:D

　　解析:做市商在报价驱动市场中处于关键性地位，他们在市场中与投资者进行买卖双向交易，而经纪人则是在交易中执行投资者的指令，并没有参与到交易中，两者的市场角色不同。

　　8、我国债券市场形成的三个子市场为主的统一分层体系中，三个基本子市场不包括( )

　　A: 银行间债券市场

　　B: 交易所市场

　　C: 场外市场

　　D: 商业银行柜台市场

　　答案:C

　　解析:

　　我国债券市场形成了银行间债券市场、交易所市场、商业银行柜台市场三个基本子市场为主的统一分层的市场体系。

　　9、 下列关于期权合约价值的说法中，错误的是( )。

　　A: 一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和

　　B: 时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含

　　的价值

　　C: 内在价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含

　　的价值

　　D: 期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值

　　答案:C

　　解析:期权合约的价值可以分为内在价值和时间价值。一份期权合约的价值等于其内在价值与时间价值之和。时间价值是指在期权有效期内标的资产价格波动为期权持有者带来收益的可能性所隐含的价值。

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　　10、 下列关于基金费用计提标准及计提方式的叙述中，正确的是( )。

　　A: 基金管理费率通常与基金规模呈正比，与风险成反比

　　B: 基金的规模越大，管理费率越高

　　C: 通常基金的规模越大，基金托管费越高

　　D: 通常基金的规模越大，基金托管费越低

　　答案:D

　　解析: A选项，基金管理费率通常与基金规模呈反比，与风险成正比;B选项，基金的规模越大，管理费率越低;C选项，通常基金的规模越大，基金托管费越低。