2020基金从业资格考试《证券投资基金》精选习题（十）

　　一、单项选择题

　　1、基金业绩评价应遵循的原则不包括(　)。

　　A、客观性原则

　　B、可比性原则

　　C、长期性原则

　　D、系统性原则

　　2、为了有效地进行基金业绩评价，需考虑的因素有(　)。

　　Ⅰ.时间区间

　　Ⅱ.基金管理规模

　　Ⅲ.基金投资目标与范围

　　Ⅳ.综合考虑风险和收益

　　A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　3、(　)是证券或投资组合在一定时间区间内所获得的回报，测量的是证券或证券投资组合的增值或贬值。

　　A、相对收益

　　B、绝对收益

　　C、超额收益

　　D、投资收益

　　4、投资者在持有区间所获得的收益通常来源于(　)。

　　A、股息和红利

　　B、资产回报和收入回报

　　C、投资收益和股息收益

　　D、利息收益和价差收益

　　5、假设某投资者在2016年1月1日，买入100股A公司股票，价格为10元，2017年1月1日，A公司发放30元分红，同时其股价为12元。那么该投资者总持有区间收益率为(　)。

　　A、3%

　　B、17%

　　C、20%

　　D、23%

　　6、关于平均收益率，下列说法错误的是(　)。

　　A、算术平均收益率考虑了货币的时间价值

　　B、算术平均收益率即计算各期收益率的算数平均值

　　C、平均收益率一般可分为算术平均收益率和几何平均收益率

　　D、与算术平均收益率不同，几何平均收益率运用了复利的思想

　　7、已知某基金近4年来累计收益率为26%，那么应用几何平均收益率计算的该基金的年平均收益率应为(　)。

　　A、5.95%

　　B、6.5%

　　C、6.69%

　　D、8.01%

　　8、某只基金在2016年2月1日时单位净值为1.4848元，2016年6月4日每份额发放红利0.275，且2016年6月3日时单位净值为1.8976。到2016年12月31日时该基金单位净值为1.7886元，则该基金在这段时间内的时间加权收益率为(　)。

　　A、20.46%

　　B、30.87%

　　C、40.87%

　　D、51%

　　9、关于夏普比率，下列说法错误的是(　)。

　　A、夏普比率是经总风险调整后的收益指标

　　B、夏普比率数值越大，表示单位总风险下超额收益率越低

　　C、夏普比率是威廉·夏普根据资本资产定价模型提出的经风险调整的业绩测度指标

　　D、当组合超额收益为负数，除以较大的总风险时，夏普比率得到较小的负数，基金业绩反而变得较佳

　　10、在风险调整收益指标中，(　)表示的是单位系统风险下的超额收益率。

　　A、詹森α

　　B、夏普比率

　　C、信息比率

　　D、特雷诺比率

　　11、某基金年度平均收益率为25%，假设无风险收益率为2%(年化)，该基金的年化波动率为32%，贝塔系数为0.75，则该基金的特雷诺比率为(　)。

　　A、30.67%

　　B、25%

　　C、32%

　　D、75%

　　12、关于信息比率，下列说法错误的是(　)。

　　A、信息比率引入了业绩比较基准的因素

　　B、信息比率是单位跟踪误差所对应的超额收益

　　C、信息比率是对相对收益率进行风险调整的分析指标

　　D、信息比率越大说明该基金在同样的跟踪误差水平上获得的超额收益越小

　　13、关于特雷诺比率、詹森α与证券市场线的关系，下列说法正确的是(　)。

　　A、CAPM是风险调整后收益指标的理论基础

　　B、特雷诺比率表示了市场风险暴露程度以及与之相对应的收益

　　C、证券市场线是投资组合收益扣除市场风险暴露部分剩余的收益

　　D、詹森α是无风险收益到投资组合收益两点间直线的斜率，反映了承担单位市场风险所获得的超额收益

　　14、关于基金业绩归因，下列说法错误的是(　)。

　　A、Brinson模型分为BHB模型和BF模型

　　B、绝对收益归因提供了一个考察证券和行业收益的直观方式

　　C、在绝对收益归因中，假设在考察区间内没有交易行为，每个证券的贡献为自身的收益率乘以其初始权重

　　D、Brinson模型中，选择效应是指把资金配置在特定的行业子行业或其他投资组合子集带来的超额收益，而资产配置效应则是挑选证券带来的超额收益

　　15、基金作为一个投资组合，其投资管理的根本能力为(　)。

　　Ⅰ.综合管理能力

　　Ⅱ.证券选择能力

　　Ⅲ.时机选择能力

　　Ⅳ.风险管理能力

　　A、Ⅰ、Ⅱ

　　B、Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ