2019年基金从业资格证考试《证券投资基金基础》精选练习（5）

　　1 深圳证券交易所的权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日(　　)。

　　A.9：15—11：30

　　B.15：00—15：30

　　C.13：00—15：00

　　D.14：30—15：30

　　参考答案：B

　　参考解析：深圳证券交易所于2009年1月12日起，启用综合协议交易平台，取代原有大宗交易系统。其权益类证券大宗交易、债券大宗交易(除公司债券外)，协议平台的成交确认时间为每个交易日15：00—15：30。

　　2 目前常用的风险价值模型技术不包括(　　)。

　　A.参数法

　　B.历史模拟法

　　C.蒙特卡洛法

　　D.算术平均法

　　参考答案：D

　　参考解析： 目前常用的风险价值模型技术主要有三种：参数法、历史模拟法和蒙特卡洛法。

　　3 大宗商品衍生工具不包括(　　)。

　　A.远期合约

　　B.期货合约

　　C.期权合约

　　D.现货交易

　　参考答案：D

　　参考解析：对单一商品或商品价格指数采用衍生产品舍约形式进行投资，是大多数大宗商品投资者常用的投资方式。大宗商品衍生工具包括远期合约、期货合约、期权合约和互换合约等。

　　4 复利现值的计算公式为(　　)。

　　A.FV=PV×(1+i×t)

　　B.PV=FV/(1+i×t)=FV×(1-i×t)

　　C.FV=PV/(1+i)n=PV×(1+i)-n

　　D.PV=FV/(1+i)n=FV×(1+i)-n

　　参考答案：D

　　参考解析：根据复利终值公式可以推算出复利现值的计算公式，由FV=PV×(1+i)n可得：PV=FV/(1+i)n=FV×(1+i) n。式中：(1+i)n称为复利现值系数或1元的复利现值。

　　5 下列关于美国存托凭证的说法，错误的是(　　)。

　　A.有担保的存托凭证是由发行公司委托存券银行发行的

　　B.按基础证券发行人是否参与存托凭证的发行，美国存托凭证可分为无担保的存托凭证和有担保的存托凭证

　　C.全球存托凭证是最主要的存托凭证，其流通量最大

　　D.美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证

　　参考答案：C

　　参考解析：美国存托凭证是以美元计价且在美国证券市场上交易的存托凭证，是最主要的存托凭证，其流通量最大。

　　6 显性成本包括(　　)。

　　I 佣金

　　Ⅱ 买卖价差

　　Ⅲ 印花税

　　Ⅳ 过户费

　　A.I、Ⅱ、Ⅲ

　　B.I、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.I、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　参考答案：B

　　参考解析： 显性成本包括佣金、印花税和过户费等。买卖价差属于隐性成本。

　　7 下列不属于系统性风险特点的是(　　)。

　　A.大多数资产价格变动方向往往是相同的

　　B.无法通过分散化投资来回避

　　C.可以通过分散化投资来回避

　　D.由同一个因素导致大部分资产的价格变动

　　参考答案：C

　　参考解析： 系统性风险的特征有：由同一个因素导致大部分资产的价格变动，大多数资产价格变动方向往往是相同的，无法通过分散化投资来回避。

　　8 2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于(　　)正式实施。

　　A.发布之日起

　　B.发布当月起

　　C.当年12月1日起

　　D.次年1月1日起

　　参考答案：C

　　参考解析： 2002年11月5日，经国务院批准，中国证监会和中国人民银行发布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》，并于当年12月1日正式实施。

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　　A.债券的价格与市场利率变动密切相关，且呈反方向变动

　　B.当市场利率上升时，大部分债券的价格会下降

　　C.当市场利率降低时，债券的价格通常会上升

　　D.债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越低

　　参考答案：D

　　参考解析：债券基金的价值会受到市场利率变动的影响。债券基金的平均到期日越长，债券基金的利率风险越高。

　　10 下列不属于金融衍生工具的是(　　)。

　　A.金融远期合约

　　B.金融债券

　　C.金融期权

　　D.金融互换

　　参考答案：B

　　参考解析：衍生工具按其自身的合约特点可以分为远期合约、期货合约、期权合约、互换合约和结构化金融衍生工具五种。金融债券属于基础金融工具。

　　11 (　　)是用来衡量企业的短期偿债能力的比率。

　　A.流动性比率

　　B.财务杠杆比率

　　C.营运效率比率

　　D.盈利能力比率

　　参考答案：A

　　参考解析： 流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。

　　12 从事(　　)的人员或机构被称为“天使”投资者。

　　A.风险投资

　　B.另类投资

　　C.并购投资

　　D.危机投资

　　参考答案：A

　　参考解析：从事风险投资的人员或机构被称为“天使”投资者，这类投资者一般由各大公司的高级管理人员、退休的企业家、专业投资家等构成，他们集资本和能力于一身，既是创业投资者，又是投资管理者。

　　13 在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券)，通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是(　　)。

　　A.股价指数

　　B.债券价格指数

　　C.基金价格指数

　　D.证券价格指数

　　参考答案：D

　　参考解析： 在证券市场上选择一些具有代表性的证券(或全部证券).通过对证券的交易价格进行平均和动态对比从而生成指数，借此来反映某一类证券(或整个市场)价格的变化情况，这就是证券价格指数。常见的证券价格指数有：股票价格指数和债券价格指数。

　　14 跟踪偏离度的计算公式是(　　)。

　　A.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率+基准组合的收益率

　　B.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率-基准组合的收益率

　　C.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率÷基准组合的收益率

　　D.跟踪偏离度=证券组合的真实收益率×基准组合的收益率

　　参考答案：B

　　参考解析：跟踪误差是度量一个股票组合相对于某基准组合偏离程度的重要指标。该指标被广泛用于被动投资及主动投资管理者的业绩考核，并且这里指的业绩既可以是事前的，也可以是事后的跟踪偏离度=证券组合的真实收益率一基准组合的收益率。

　　15 (　　)是指企业资本总额中各种资本的构成比例。

　　A.资本构成

　　B.资本结构

　　C.资产构成

　　D.资产结构

　　参考答案：B

　　参考解析：公司可以通过发行权益证券或债权证券来筹集外部资本，支持公司运营。资本结构是指企业资本总额中各种资本的构成比例。最基本的资本结构是债权资本和权益资本的比例，通常用债务股权比率或资产负债率表示。