2019年基金从业资格考试法律法规提升练习及答案4

　　1、( )年，国务院批准、颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，这是我国首次颁布的规范证券 投资基金运作的行政法规，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础。

　　A、1998

　　B、1999

　　C、1997

　　D、1995

　　C

　　解析：1997年，国务院批准颁布了《证券投资基金管理暂行办法》，这是我国首次颁布的规范证券 投资基金运作的行政法规，为我国证券投资基金业的规范发展奠定了法律基础

　　2、( )属于消极型资产配置策略。

　　A、买入并持有策略

　　B、投资组合保险策略

　　C、恒定混合策略

　　D、动态资产配置策略

　　A

　　解析：买入并持有策略属于消极型的长期再平衡策略，恒定混合策略、投资组合保险策略和动态资产配置策略则相对较为积极

　　3、为保护基金投资人的利益，有关法规明确确定，基金管理人应当自收到投资者的申购(认购)、 赎回申请之日起( )个工作日内，对该申购(认购)、赎回申请的有效性进行确认。

　　A、2

　　B、4

　　C、3

　　D、1

　　C

　　4、有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到( )。

　　A、70%--90%

　　B、90%以上

　　C、40%--70%

　　D、20%--40%

　　B

　　解析：有关研究显示，资产配置对投资组合业绩的贡献率达到90%以上。

　　5、根据《证券投资基金信息披露管理办法》，需要出具审计报告的是( )。

　　A、年度报告

　　B、半年报告

　　C、季度报告

　　D、月度报告

　　A

　　6、如果同一时点上的长期债券收益率高于短期债券，则收益率曲线( )。

　　A、向右上方倾斜

　　B、水平

　　C、向右下方倾斜

　　D、方向不能判断

　　A

　　7、以下关于基金财务指标的表述，正确的是( )。

　　A、未分配利润余额年末不结转

　　B、如果期末未分配利润的未实现部分为正数，则期末可供分配利润等于期末未分配利润

　　C、本期利润扣减本期公允价值变动损益的净额，反映基金本期已实现损益

　　D、本期利润不包括未实现的估值增值或减值

　　C

　　解析：本期利润既包括了基金已经实现的损益，也包括了未实现的估值增值或减值，是一个能够全面反映基金在一定时期内经营成果的指标。本期已实现收益是将本期利润扣除本期公允价值变动损益后的余额。

　　基金本期利润包括已实现和未实现两部分，如果期末未分配利润(报表数，下同)的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分扣减未实现部分)。未分配利润是基金进行利润分配后的剩余额。未分配利润将转入下期分配。

　　8、下列关于 ETF的描述，正确的是( )。

　　A、周转率可以用日或者周表示，等于二级市场成交量与 ETF基金净值之比

　　B、ETF的折/溢价率和封闭式基金的折/溢价率类似，是反映ETF交易效率的指标，但是无法反映市场流动性强弱

　　C、跟踪偏离度是反映 ETF收益的指标

　　D、基金净值收益率是反映 ETF收益的指标

　　D

　　9、关于资本资产定价模型的市场组合，以下叙述正确的是( )。

　　A、理论上，市场组合应包括全世界各种风险资产，因此市场组合是不可能检验的

　　B、市场组合是一个无效投资组合

　　C、市场组合是一条从无风险利率出发，与由风险资产构成的有效前沿相切的切点相连而形成的直线

　　D、市场组合在所有风险资产中的风险最小

　　A

　　解析：

　　市场组合M是对整个市场的定量描述，代表整个市场。每个投资者手中持有的风险证券均以最优风险证券组合T的形式存在，所不同的仅是各自在T上投放的资金比例不同而已。当视全体投资者为一个整体时，每个投资者手中持有的最优风险证券组合T在形式上合并成为一个整体组合。这个整体组合在结构上与最优风险证券组合T相同，但在规模上等于全体投资者所持有的风险证券的总和。在资本资产定价模型假设下，当市场达到均衡时，市场组合M成为一个有效组合;所有有效组合都可视为无风险证券F与市场组合M的再组合。

　　10、当基金份额持有人的利益与基金管理公司、基金托管人的利益发生冲突时，投资管理人员应当坚持( )。

　　A、基金托管银行利益优先的原则

　　B、基金管理公司、基金托管银行、基金份额持有人利益兼顾原则

　　C、基金管理公司利益优先的原则

　　D、基金份额持有人利益优先的原则

　　D