2019基金从业资格考试私募股权投资练习及答案2

　　第1题： ( )是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等。

　　A、内部收益率

　　B、已分配收益倍数

　　C、总收益倍数

　　D、净值增长率

　　正确答案：A 内部收益率(IRR),是指截至某一特定时点，基金资金流入现值加上资产净值现值总额与资金流出现值总额相等，即净现值(NPV)等于零时的折现率，体现了投资资金的时间价值。

　　第2题： ( )即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将( )资本兑换为人民币资金，投资于( )的基金。

　　A、QFLP,境外,境内

　　B、QFLP,境内,境外

　　C、QFLP,境外,境内

　　D、QFLP,境内,境外

　　正确答案：C QFLP即合格境外有限合伙是指境外机构投资者通过资格审批和外汇资金的监管程序后，将境外资本兑换为人民币资金，投资于境内的基金。

　　第3题： 按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于( )后，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。

　　Ⅰ.返还全体投资者的出资本金

　　Ⅱ.事先约定的优先收益

　　Ⅲ.管理费用

　　A、Ⅰ.Ⅱ

　　B、Ⅱ.Ⅲ

　　C、Ⅰ.Ⅲ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　正确答案：A 按基金分配，是指投后退出的所有资金首先用于返还全体投资者的出资本金，以及事先约定的优先收益后，基金管理人才参与超额收益的分配。

　　第4题： 对于外商投资股权投资企业所需具备的条件，《上海试点办法》要求认缴出资应不低于( )，出资方式限制于货币形式;合伙人应当以自己名义出资，除普通合伙人外，其他每个有限合伙人的出资应不低于( )。

　　A、1500万人民币;100万人民币

　　B、1000万人民币;100万人民币

　　C、1500万美元;100万美元

　　D、1000万美元;100万美元

　　正确答案：C 对于外商投资股权投资企业所需具备的条件，《上海试点办法》要求认缴出资应不低于1500万美元，出资方式限制于货币形式;合伙人应当以自己名义出资，除普通合伙人外，其他每个有限合伙人的出资应不低于100万美元。

　　第5题： 基金合同应当约定给投资者设置不少于( )小时的投资冷静期。

　　A、48

　　B、24

　　C、72

　　D、36

　　正确答案：B 根据《私募投资基金募集行为管理办法》规定：基金合同应当约定给投资者设置不少于二十四小时的投资冷静期。

　　第6题： 从事私募股权投资(含创业投资)( )年及以上，且参与并成功退出至少( )个项目;可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格.

　　A、5、两

　　B、6、两

　　C、5、一

　　D、6、一

　　正确答案：B 从事私募股权投资(含创业投资)6年及以上，且参与并成功退出至少两个项目;可以向中国证券投资基金业协会资格认定委员会申请认定基金从业资格。

　　第7题： ( )是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

　　A、中国证监会及其派出机构

　　B、中国证券投资基金业协会

　　C、中国人民银行

　　D、中国发改委

　　正确答案：A 中国证监会及其派出机构是我国股权投资基金的监管机构，依法对股权投资基金业务活动实施监督管理。

　　中国证券投资基金业协会是我国股权投资基金的自律组织，依法对股权投资基金业开展行业自律，协调行业关系，提供行业服务，促进行业发展。

　　第8题： ( )制约着民营私募股权投资基金的诞生和成长。

　　Ⅰ.注册资本金门槛偏高

　　Ⅱ.国家部门审批严格

　　Ⅲ.市场产业结构混乱

　　Ⅳ.合法融资(配资)受限

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅱ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　正确答案：D 注册资本金门槛偏高、国家部门审批严格、合法融资(配资)受限等都制约着民营私募股权投资基金的诞生和成长。

　　第9题： 下列说法正确是( )

　　Ⅰ.创业投资可以更有效地应对创业企业特别是中小科技企业信息不对称、不确定性高、资产结构以无形资产为主、融资需求呈现阶段性等特征。

　　Ⅱ.创业投资基金通常有利于产业的转型和升级

　　Ⅲ.创业投资基金投资于有巨大发展潜力的早期企业，通过帮助企业发展壮大获利;

　　Ⅳ.并购基金则投资于价值被低估的企业，通过对被投资企业进行重整而获利。

　　A、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ

　　B、Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ

　　C、Ⅰ.Ⅲ.Ⅳ

　　D、Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ

　　正确答案：C 并购基金通常有利于产业的转型和升级，除财务型的并购基金外，也有一些大型企业把并购基金作为产业转型升级的工具。

　　第10题： 《上交所指引》规定，参与资产管理计划份额转让的投资者应当为符合( )的相关规定以及资产管理合同约定的投资者。

　　A、中国保监会

　　B、中国银监会

　　C、中国证监会

　　D、中国证券协会

　　正确答案：C 《上交所指引》规定，参与资产管理计划份额转让的投资者应当为符合中国证监会的相关规定以及资产管理合同约定的投资者。

　　第11题： 基金拆分主要包括份额拆分和( )。两种拆分都会突破合格投资者的标准，因此被严格禁止。

　　A、损益权拆分

　　B、收益权拆分

　　C、资产权拆分

　　D、购买权拆分

　　正确答案：B 基金拆分主要包括份额拆分和收益权拆分。两种拆分都会突破合格投资者的标准，因此被严格禁止。

　　第12题： 募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以( )等适当方式进行投资回访。回访过程中不得出现诱导性陈述。

　　A、录音电话、电邮、短信

　　B、录音电话、信函、短信

　　C、录音电话、电邮、信函

　　D、短信、电邮、信函

　　正确答案：C 募集机构应当在投资冷静期满后，指令本机构从事基金销售推介业务以外的人员以录音电话、电邮、信函等适当方式进行投资回访。回访过程中不得出现诱导性陈述。

　　第13题： 股权投资基金通常采用( )。

　　A、承诺有限制

　　B、有限公司制

　　C、合伙有限制

　　D、承诺资本制

　　正确答案：D 基金投向则以未上市企业的股权和已上市企业的非公开交易股权为主，基金的资金规模通常较大、投资周期相对较长，因此股权投资基金通常采用承诺资本制。

　　第14题： 公司在登记时，在名称核准通过后，需要依据( )和( )以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。

　　A、《公司登记管理条例》、《中国证券业公司管理办法》

　　B、《公司法》、《公司登记管理条例》

　　C、《公司法》、《中国证券基金业协会管理条例》

　　D、《中国证券基金业协会管理条例》、《公司登记管理条例》

　　正确答案：B 申请设立登记：在名称核准通过后，需要依据《公司法》、《公司登记管理条例》以及各地工商登记机构的要求提交一系列申请材料，进行设立登记事宜。

　　第15题： 有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由( )向公司登记管理机关申请设立登记。

　　A、董事会

　　B、股东大会

　　C、监事会

　　D、理事会

　　正确答案：A 有限责任公司型基金由全体股东指定的代表或者共同委托的代理人向公司登记机关申请设立登记，股份公司型基金则是由董事会向公司登记管理机关申请设立登记。