2018基金从业资格考试《证券投资基金》习题及答案（9）

2018基金从业资格考试《证券投资基金》习题及答案（9）

　　1.商业银行在(　　)等方面符合有关法规规定的条件时，可以向中国证豁会申请基金代销业务资格。

　　A.组织结构

　　B.治理机构与内部控制

　　C.信息系统建设

　　D.业务管理制度

　　2.在我国，货币市场基金不得投资于(　　)。(1分)

　　A.流通受限的证券

　　B.股票

　　C.可转换债券

　　D.剩余期限不超过397天的债券

　　3.关于基金管理公司独立董事的任职资格，下列说法错误的有( )。

　　A.具有3年以上金融、法律或者财务的工作经历

　　B.有履行职责所需要的时间

　　C.最近5年没有在拟任职的基金管理公司及其股东单位、与拟任职的基金管理公司存在业务联系或者利益关系的机构任职

　　D.直系亲属不在拟任职的基金管理公司任职

　　4.下列属于基金业委员会主要职责的有(　　)。(1分)

　　A.调查、收集、反映业内意见和建议

　　B.草拟或审议证券投资基金业务有关规则

　　C.负责基金业务数据统计分析

　　D.研究、论证业内相关政策与方案

　　5.关于无差异曲线，下列表述正确的有(　　)。(1分)

　　A.无差异曲线是由左至右向下弯曲的曲线

　　B.同一条无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度相同

　　C.不同无差异曲线上的组合给投资者带来的满意程度不同

　　D.无差异曲线的位置越低，其上的投资组合带来的满意程度就越高

　　6.完全不相关的证券A和证券B，其中证券A标准差为40%，期望收益率为16%，证券B的标准差为30%，期望收益率为12%，如果证券组合P为50%A+50%B，则下列叙述正确的有(　　)。

　　A.证券组合P为最小方差证券组合

　　B.最小方差证券组合为64%A+36%B

　　C.最小方差证券组合为36%A+64%B

　　D.最小方差证券组合的方差为5.76%

　　7.BSV模型认为，人们在进行投资决策时会存在两种心理认知偏差，包括(　　)。

　　A.反应性偏差

　　B.估计性偏差

　　C.选择性偏差

　　D.保守性偏差

　　8.投资者在进行资产配置时主要考虑的因素有(　　)。

　　A。影响投资者风险承受能力和收益需求的各项因素

　　B.影响各类资产的风险收益状况以及相关关系的资本市场环境因素

　　C.资产的流动性特征与投资者的流动性要求相匹配的问题

　　D.投资期限和税收考虑

　　9.按照范围不同，资产配置可分为(　　)。(1分)

　　A.全球资产配置

　　B.股票、债券资产配置

　　C.行业风格资产配置

　　D.资产混合配置

　　10.关于动态资产配置策略，下列叙述正确的有(　　)。

　　A.动态资产配置是根据资本市场环境及经济条件对资产配置状态进行动态调整，从而增加投资组合价值的积极战略

　　B.大多数动态资产配置一般是一种建立在一些分析工具基础之上的客观、量化的过程

　　C.动态资产配置的目标在于，在不提高非系统性风险或投资组合波动性的前提下提高长期报酬

　　D.大多数动态资产配置过程一般具有相间原则和结构，但实施准则各不相同

　　11.目前国际应用较多的基本分析方法主要有(　　)。(1分)

　　A.权益资本比率

　　B.股利贴现模型

　　C.低市盈率

　　D.内含报酬率

　　12.如果基金管理人希望复制的投资组合的股票数小于目标股票价格指数的成分股数目，其可以使用(　　)来构造具体的投资组合。

　　A.市值法

　　B.分层法

　　C.成本法

　　D.收益法

　　13.关于简单型消极投资策略，下列说法正确的有(　　)。

　　A.具有交易成本最小化的优势

　　B.具有管理费用最小化的优势

　　C.放弃了从市场环境变化中获利的可能

　　D.适用于投资者偏好变化较大的情形

　　14.按公司成长性分类，股票可分为(　　)。

　　A.非增长类股票

　　B.稳定类股票

　　C.增长类股票

　　D.周期类股票

　　15.消极的债券组合管理策略不包括(　　)。(1分)

　　A.指数化投资策略

　　B.债券互换

　　C.满足单一负债要求的投资组合免疫策略

　　D.应急免疫

　　16.在分层抽样法中，一些最常用的特征包括(　　)。

　　A.偿还期限

　　B.票息

　　C.修正期限

　　D.发行主体的类别

　　17.关于凸性，下列说法正确的有(　　)。(1分)

　　A.大多数债券价格与收益率的关系都可以用一条向下弯曲的曲线来表示，这条曲线的曲率就被称作债券的凸性

　　B.凸性的作用在于可以弥补债券价格计算的误差，更准确地衡量债券价格对收益率变化的敏感程度

　　C.凸性对于投资者是有利的，在其他情况相同时，投资者应当选择凸性更大的债券进行投资

　　D.当预期利率波动较大时，较高的凸性有利于投资者提高债券投资收益

　　18.基金组合表现本身的衡量不考虑(　　)的不同对基金组合表现的影响。

　　A.投资目标

　　B.投资范围

　　C.投资约束

　　D.组合风险

　　19.一个良好的基准组合应具有特征的包括(　　)。

　　A.明确的组成成分

　　B.可实际投资的

　　C.事后确定的

　　D.可衡量的

　　20.(　　)指数给出的是单位风险的超额收益率。(1分)

　　A.道一琼斯

　　B.夏普

　　C.特雷诺

　　D.詹森