基金从业资格考试基础知识试题（2）

基金从业资格考试基础知识试题（2）

　　1(单选题)下列关于我国QFII的发展历程说法错误的是()。

　　A《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》的正式实施标志着QFII制度在我国正式进入操作阶段 B2002年11月5日，上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》 C2003年5月23日，瑞士银行和野村证券株式会社成为我国第一批获准入境的境外机构投资者 D2003年7月9日。瑞士银行通过电话下达了第一单交易指令，意味看QFII正式在我国证券市场上实际参与投资

　　解析：正确答案”B“，

　　2002年12月1日，()上海证券交易所和深圳证券交易所发布了《合格境外机构投资者证券交易实施细则》。

　　2(单选题)某投资组合的平均收益率为14%，收益率标准差为21%，贝塔值为1.15，若无风险利率为6%，则该投资组合的夏普指数为()。

　　A0.21 B0.07 C0.13 D0.38

　　解析：正确答案”D“，

　　夏普指数=(组合平均收益率-无风险收益率)组合标准差=(14%-6%)/21%=0.38。

　　3(单选题)基金份额净值应当在估值日后()个工作日内披露

　　A1 B2 C3 D4

　　解析：正确答案”B“，

　　基金份额净值应当在估值日后2个工作日内披露。

　　4(单选题)假设某基金持有的三种股票的数量分别为10万股、50万股和100万股，每股的收盘价分别为30元、20元和10元，银行存款为1,000万元，对托管人或管理人应付未付的报酬为500万元，应付税费为500万元，已售出的基金份额2,000万份。运用一般会计原则，计算的基金份额净值为()。

　　A1.10元 B1.15元 C1.20元 D1.25元

　　解析：正确答案”B“，

　　基金份额净值=[(1030+5020+10010+1000)-500-500]2000=1.15元。

　　5(单选题)单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的()。

　　A0.1 B0.2 C0.3 D0.4

　　解析：正确答案”A“，

　　单个境外投资者通过合格投资者持有一家上市公司股票的，持股比例不得超过该公司股份总数的10%。

　　6(单选题)假定某公司年度税后利润为2亿元，总资产28亿，净资产为15亿元，则其本年度之净资产收益率是()。

　　A0.1333 B0.8667 C0.0714 D0.1538

　　解析：正确答案”A“，

　　净资产收益率=净利润净资产=215=13.33%。

　　7(单选题)UCITS一号指令的发布时间是()。

　　A1985年12月 B2001年12月 C2002年2月 D2009年1月

　　解析：正确答案”A“，

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　　8(单选题)在目前我国债券市场的质押式回购中，()是交易量最大、最为活跃的品种。

　　A1天和9天 B3天和9天 C1天和7天 D3天和7天

　　解析：正确答案”C“，

　　在目前我国债券市场的质押式回购中，1天和7天是交易量最大、最为活跃的品种。

　　9(单选题)小张在2013年12月31日申购某股票型基金，当日其净值为1亿元，2014年4月15日，该基金净值变为0.95亿元，小张又申购了2,000万元，9月1日，该基金净值变为1.4亿元，此外，小张获得该基金分红1,000万元，2014年12月31日，该基金净值变为1.2亿元，则小张的时间加权收益率为()。

　　A0.2 B0.102 C0.067 D0.085

　　解析：正确答案”C“，

　　R1=(0.95-1)/1100%=-5%，R2=[1.4-(0.95+0.2)]/(0.95+0.2)100%=21.7%，R3=[1.2-(1.4-0.1)]/(1.4-0.1)100%=-7.7%，则时间加权收益率=(1-5%)(1+21.7%)(1-7.7%)-1=6.7%。

　　10(单选题)证券X的期望收益率为12%，标准差为20%;证券Y的期望收益率为15%，标准差为27%。如果这两个证券在组合的比重相同，则组合的期望收益率为()。

　　A0.27 B0.12 C0.155 D0.135

　　解析：正确答案”D“，

　　证券组合的期望收益率=12%1/2+15%1/2=13.5%。

　　11(单选题)根据UCITS一号指令，一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的()，成员国可以将该比例提高至()。

　　A3%;6% B4%;10% C5%;10% D5%;8%

　　解析：正确答案”C“，

　　一只UCITS基金投资于同一机构发行的可转让证券的比例不超过基金资产的5%，成员国可以将该比例提高至10%。

　　12(单选题)按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过()天，具体期限由交易双方确定。

　　A3天 B7天 C91天 D365天

　　解析：正确答案”C“，

　　按规定，目前买断式回购的期限最长不得超过91天，具体期限由交易双方确定。

　　13(单选题)中外合资基金管理公司外资持股比例或者拥有权益的比例，累计不得超过我国证券业对外开放所做的承诺。目前，外资持股比例上限为不超过()。

　　A0.46 B0.48 C0.49 D0.5

　　解析：正确答案”C“，

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　　14(单选题)对证券公司而言，申请合格境外机构投资者，应经营证券业务()以上，净资产不少于()美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

　　A5年;5亿 B2年;5亿 C2年;3亿 D5年;3亿

　　解析：正确答案”A“，

　　对证券公司而言，经营证券业务5年以上，净资产不少于5亿美元，最近一个会计年度管理的证券资产不少于50亿美元。

　　15(单选题)根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的()

　　A0.8 B0.9 C0.7 D0.6

　　解析：正确答案”B“，

　　根据《证券投资基金运作管理办法》规定，封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度已实现收益的90%.

　　16(单选题)下列关于欧盟和经济合作与发展组织投资基金监管的相关规定，说法正确的是()。

　　AA.IFMD的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展 BUCITS的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据 C在经合组织国家内部，投资基金又被称为“集合投资计划” D所谓的证券投资基金，是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等

　　解析：正确答案”C“，

　　AIFMD的颁布标志着欧盟境内的另类基金的管理人不再处于监管真空中，其核准、持续经营和透明度等问题都有了明确的监管依据，A错误。UCITS的颁布标志着欧洲投资基金市场开始朝着一体化方向发展，B错误。另类基金是活跃在欧盟市场上的诸如对冲基金、不动产基金、私募股权和风险投资基金、商品基金、基础设施基金等，D错误。

　　17(单选题)下表列示了对某证券的未来收益率的估计，将期望收益率记为EM，收益率(r)-2030概率(P)1/21/2。该证券的期望收益率等于()

　　AEM=5 BEM=6 CEM=7 DEM=4

　　解析：正确答案”A“，

　　考察期望收益率的计算，收益率(%)-2030，概率1/21/2,期望收益率E(r)=-20*1/2+30*1/2=5

　　18(单选题)目前，银行间债券市场现券交易的结算日有()，其中T为交易达成日。

　　AT+0和T+1 BT+1和T+2 CT+2和T+3 DT+0和T+2

　　解析：正确答案”A“，

　　目前，()银行间债券市场现券交易的结算日有T+0和T+1两种，其中T为交易达成日

　　19(单选题)期货交易最大的特征是()

　　A保证金制度 B对冲平仓制度 C盯市制度 D交割制度

　　解析：正确答案”C“，

　　盯市制度是期货交易最大的特征。

　　20(单选题)当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会()。

　　A变高 B变低 C不变 D无法确定

　　解析：正确答案”A“，

　　当无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。

　　21(单选题)()一般采用股权形式将资金投入提供具有创新性的专门产品或服务的初创型企业。

　　A并购投资 B风险投资 C成长权益 D私募股权二级市场投资

　　解析：正确答案”B“，

　　风险投资被认为是私募股权投资当中处于高风险领域的战略，主要是因为很多初创型企业往往以失败告终。

　　22(单选题)企业价值倍数与市盈率相比，错误的是()。

　　A不受税率不同影响 B不受资本结构影响 C排除了折旧的影响 D有摊销的影响

　　解析：正确答案”D“，

　　企业价值倍数排除了折旧、摊销等非现金成本的影响。

　　23(单选题)受多种因素的影响，每个投资者都具有不同的投资需求，下列关于投资需求的描述错误的是()。

　　A财险公司的理赔数量具有很强的随机性，它一般将资金做短期投资 B寿险公司通常需要大笔资金用于保险理赔的偿付，所以不能对保费收入做一个长期的规划 C风险容忍度取决于风险承受能力和意愿 D流动性与收益通常存在一个替代关系

　　解析：正确答案”B“，

　　寿险公司能够对未来多年内的寿险给付作一个比较准确的预计，因此它可以对保费收入的投资作一个长期规划。

　　24(单选题)在一个有效的市场上，()是投资组合管理的最佳策略选泽。

　　A超越市场型管理 B积极型管理 C消极型管理 D识别错误定价型管理

　　解析：正确答案”C“，

　　在一个有效的市场上，消极型管理是投资组合管理的最佳策略选择。

　　25(单选题)大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀是指行业发展的()。

　　A初创期 B成长期 C成熟期 D衰退期

　　解析：正确答案”A“，

　　行业在初创期时，大量新技术被采用，新产品被研制但尚末大批量生产，销售收入和收益急剧膨胀。