2017年基金从业综合法律法规提升练习及答案（1）

　　1.(　)是指运用特定的方法对基金的投资收益和风险或者基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或者文字展示分析的结果。

　　A.基金评级

　　B.基金估值

　　C.基金运作

　　D.基金服务

　　【答案】A

　　【解析】基金评价是指对基金投资收益和风险或者基金管理人管理能力进行的评级、评奖、单一指标排名或者中国证监会认定的其他评价活动。

　　基金评级是指运用特定的方法对基金的投资收益和风险或者基金管理人的管理能力进行综合性分析，并使用具有特定含义的符号、数字或者文字展示分析的结果。

　　【考点】基金销售适用性

　　2.对于基金投资人主动认购或申购的基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况，(　)。

　　A.在基金投资人认购或申购基金后告知基金投资人

　　B.以基金公司的风险准备金作为担保

　　C.要求基金投资人在认购或申购基金的同时进行确认

　　D.隐瞒风险

　　【答案】C

　　【解析】基金销售机构应当在基金认购或申购申请中加入基金投资人意愿声明内容，对于基金投资人主动认购或申购的基金产品风险超越基金投资人风险承受能力的情况，要求基金投资人在认购或申购基金的同时进行确认，并在销售业务信息管理平台上记录基金投资人的确认信息。禁止基金销售机构违背基金投资人意愿向基金投资人销售与基金投资人风险承受能力不匹配的产品。

　　【考点】基金的交易、申购和赎回

　　3.关于交易型开放式指数基金(ETF)，以下说法不正确的是(　)。

　　A.以某一选定的指数所包含的成分证券为投资对象

　　B.本质上是一种指数基金

　　C.不可以进行套利交易

　　D.会出现折价或溢价交易

　　【答案】C

　　【解析】ETF本质上是一种指数基金，因此对ETF的需求主要体现在对指数产品的需求上。当同一商品在不同市场上价格不一致时就会存在套利交易。

　　具体而言，当二级市场ETF交易价格低于其份额净值，即发生折价交易时，大的投资者可以通过在二级市场低价买进ETF，然后在一级市场赎回(高价卖出)份额，再于二级市场上卖掉股票而实现套利交易。

　　相反，当二级市场ETF交易价格高于其份额净值，即发生溢价交易时，大的投资者可以在二级市场买进一篮子股票，于一级市场按份额净值转换为ETF(相当于低价买入ETF)份额，再于二级市场上高价卖掉ETF而实现套利交易。

　　【考点】交易型开放式指数基金(ETF)

　　4.根据监管规则和基金公司内部控制和防范合规风险的要求，在基金公司内部建立和完善合规风险管理的体制机制，建立独立的合规部门，鼓励和保障合规部门独立发表合规管理意见的意义不包括(　)。

　　A.能够更好地履行合规风险管理的职能

　　B.使法律规则和监管部门的监管规则及监管意图在基金公司得到全面有效地贯彻落实

　　C.避免基金管理人遭受法律制裁或监管处罚

　　D.避免基金持有人遭受重大财务损失或声誉损失的风险

　　【答案】D

　　【解析】从基金管理人的内部控制角度来讲，保障基金管理人的合规与合规部门的独立性确有必要。根据监管规则和基金公司内部控制和防范合规风险的要求，在基金公司内部建立和完善合规风险管理的体制机制，建立独立的合规部门，鼓励和保障合规部门独立发表合规管理意见，使其能够更好地履行合规风险管理的职能;使法律规则和监管部门的监管规则及监管意图在基金公司得到全面有效地贯彻落实。避免基金管理人遭受法律制裁或监管处罚、重大财务损失或声誉损失的风险。因此，加强合规管理及其独立性具有重要意义。

　　【考点】合规管理概述

　　5.当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过(　)%，托管人召集基金份额持有人大会，托管人的法定名称或住所发生变更，发生涉及托管业务的诉讼，托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚，等等，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及地方监管局备案。

　　A.10

　　B.20

　　C.30

　　D.40

　　【答案】C

　　【解析】当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时，例如，基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动，该部门的主要业务人员在1年内变动超过30%，托管人召集基金份额持有人大会，托管人的法定名称或住所发生变更，发生涉及托管业务的诉讼，托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚，等等，托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书，并报中国证监会及地方监管局备案。

　　【考点】基金主要当事人的信息披露义务

　　6.对于进行短期交易的基金投资者，可以按以下要求收取赎回费(　)。

　　A.持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额5%的赎回费

　　B.持续持有期少于7日的投资人，收取不低于赎回金额2%的赎回费

　　C.持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.75%的赎回费

　　D.持续持有期少于30日的投资人，收取不低于赎回金额0.5%的赎回费

　　【答案】C

　　【解析】目前对于一般的股票型和混合型基金赎回费归基金财产的比例有以下规定：不收取销售服务费的，对持续持有期少于7日的投资人收取不低于1.5%的赎回费，对持续持有期少于3日的投资人收取不低于0.75%的赎回费，并将上述赎回费全额计入基金财产;

　　对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产;

　　对持续持有期长于3 个月但少于6个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的 50%计入基金财产;

　　对持续持有期长于6个月的投资人，应当将不低于赎回费总额的25%计入基金财产。

　　【考点】基金销售费用规范

　　7.通常情况下，关于股票、债券和证券投资基金投资的收益与风险的说法正确的是(　)。

　　A.基金是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种

　　B.债券是一种低风险、低收益的投资品种

　　C.股票是一种高风险、高收益的投资品种

　　D.以上说法都对

　　【答案】D

　　【解析】通常情况下，股票价格的波动性较大，是一种高风险、高收益的投资品种;债券可以给投资者带来较为确定的利息收入，波动性也较股票要小，是一种低风险、低收益的投资品种;基金的投资收益和风险取决于基金种类以及其投资的对象，总体来说由于基金可以投资于众多金融工具或产品，能有效分散风险，是一种风险相对适中、收益相对稳健的投资品种。

　　【考点】基金销售适用性

　　8.2014年8月生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》中规定，(　)以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。

　　A.50%

　　B.60%

　　C.80%

　　D.100%

　　【答案】C

　　【解析】根据投资对象可以将基金分为股票基金、债券基金、货币市场基金和混合基金等。80%以上的基金资产投资于其他基金份额的，为基金中的基金。

　　【考点】证券投资基金分类概述

　　9.不收取销售服务费的，对持有持续期少于3个月的投资人收取不低于(　)的赎回费，并将上述赎回费总额的(　)计入基金财产。

　　A.0.5%;75%

　　B.0.75%;50%

　　C.0.5%;50%

　　D.0.75%;75%

　　【答案】A

　　【解析】不收取销售服务费的，对持续持有期少于3个月的投资人收取不低于0.5%的赎回费，并将不低于赎回费总额的75%计入基金财产。

　　【考点】基金销售费用规范

　　10.根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购基金成功后，基金注册登记人在(　)日为投资人办理登记权益手续，投资人通常在(　)日(含该日)后有权赎回该部分基金份额。

　　A.T+3，T+7

　　B.T+2，T+3

　　C.T+1，T+2

　　D.T，T+1

　　【答案】C

　　【解析】申购采用全额缴款方式。若资金在规定时间内未全额到账，则申购不成功。申购不成功或无效，款项将退回投资者账户。

　　一般而言，投资者申购基金成功后，登记机构会在 T+1日为投资者办理增加权益的登记手续，投资者自 T+2 日起有权赎回该部分基金份额。

　　【考点】基金的交易、申购和赎回

　　11.基金连续两个开放日以上发生巨额赎回，基金管理人已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间(　)个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　A.3

　　B.7

　　C.10

　　D.20

　　【答案】D

　　【解析】基金连续2个开放日以上发生巨额赎回，如基金管理人认为有必要，可暂停接受赎回申请;已经接受的赎回申请可以延缓支付赎回款项，但不得超过正常支付时间20个工作日，并应当在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。

　　【考点】基金的交易、申购和赎回

　　12.基金销售人员从事基金销售活动的其他禁止性情形包括(　)。

　　Ⅰ.在销售活动中为自己或他人牟取不正当利益

　　Ⅱ.承诺利用基金资产进行利益输送

　　Ⅲ.散布虚假信息，扰乱市场秩序

　　Ⅳ.同意或默许他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务

　　A.Ⅰ、Ⅱ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】D

　　【解析】基金销售人员从事基金销售活动的其他禁止性情形包括：

　　(1)在销售活动中为自己或他人牟取不正当利益。

　　(2)违规向他人提供基金未公开的信息。

　　(3)诋毁其他基金、销售机构或销售人员。

　　(4)散布虚假信息，扰乱市场秩序。

　　(5)同意或默许他人以其本人或所在机构的名义从事基金销售业务。

　　(6)违规接受投资者全权委托，直接代理客户进行基金认购、申购、赎回等交易。

　　(7)违规对投资者做出盈亏承诺，或与投资者以口头或书面形式约定利益分成或亏损分担。

　　(8)承诺利用基金资产进行利益输送。

　　(9)以账外暗中给予他人财物或利益或接受他人给予的财物或利益等形式进行商业贿赂。

　　(10)挪用投资者的交易资金或基金份额。

　　(11)从事其他任何可能有损其所在机构和基金业声誉的行为。

　　【考点】基金销售机构人员行为规范

　　13.以下关于内部控制目标的说法错误的是(　)。

　　A.保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则，自觉形成守法经营、规范运作的经营思想和经营理念

　　B.确保基金和基金管理人的财务和其他信息真实、准确、完整、及时

　　C.为了提高投资者收益率，把投资者的利益放在第一位

　　D.防范和化解经营风险，提高经营管理效益，确保经营业务的稳健运行和受托资产的安全完整，实现公司的持续、稳定、健康发展

　　【答案】C

　　【解析】内部控制目标是决定公司内部控制运行方式和方向的关键，也是认识内部控制基本理论的出发点。基金管理人与一般的公司不同，内部控制的总体目标内容中无C选项。

　　【考点】内部控制的目标和原则

　　14.在(　)策略方面，基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式，根据申购资金量不同、持有期限不同、基金投资品种和期限的不同设定不同的费率结构。

　　A.产品

　　B.促销

　　C.渠道

　　D.价格

　　【答案】D

　　【解析】在价格策略方面，基金销售机构常采取多种费率结构相结合的方式，根据申购资金量不同，持有期限不同，基金投资品种和期限的不同设定不同的费率结构。

　　【考点】基金销售机构的销售理论、方式与策略

　　15.通过歪曲证券价格或人为虚增交易量等方式而意图误导市场参与者的行为属于(　)。

　　A.内幕交易

　　B.操纵市场

　　C.不正当竞争

　　D.内幕信息

　　【答案】B

　　【解析】操纵市场，是指通过歪曲证券价格或人为虚增交易量等方式而意图误导市场参与者的行为。操纵市场的构成要素有：

　　①有误导市场参与者的意图;

　　②实施了歪曲证券价格或者人为虚增交易量等不当影响证券价格的行为。

　　其中，前者是判定是否构成“操纵市场”的关键因素。

　　【考点】合规管理机构设置

　　16.下列属于企业风险管理基本框架内容的是(　)。

　　Ⅰ.外部环境

　　Ⅱ.事项识别

　　Ⅲ.风险评估

　　Ⅳ.控制活动

　　Ⅴ.风险应对

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　C.Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【答案】B

　　【解析】企业风险管理基本框架包括八个方面内容：内部环境、目标设定、事项识别、风险评估、风险应对、控制活动、信息与沟通以及行为监控八个要素构成。

　　【考点】内部控制的目标和原则

　　17.(　)主要是指合规部门和督察长在基金公司组织体系中应当有独立地位，合规管理应当独立于其他各项业务经营活动。

　　A.专业性原则

　　B.公正性原则

　　C.主观性原则

　　D.独立性原则

　　【答案】D

　　【解析】合规管理的基本原则包括：

　　①独立性原则;

　　②客观性原则;

　　③公正性原则;

　　④专业性原则;

　　⑤协调性原则。

　　其中，独立性原则主要是指合规部门和督察长在基金公司组织体系中应当有独立地位，合规管理应当独立于其他各项业务经营活动。

　　【考点】合规管理概述

　　18.(　)是为投资额较大的个人投资者和机构投资者提供的最具个性化的服务。

　　A.电话服务中心

　　B.邮寄服务

　　C.自动传真、电子信箱与手机短信

　　D.“一对一”专人服务

　　【答案】D

　　【解析】专人服务是指对投资额较大的个人投资者与机构投资者提供的个性化服务。基金销售者一般为其安排较为固定的投资顾问，从基金销售开始就“一对一”服务，并贯穿售前、售中以及售后全过程。

　　【考点】基金客户服务流程

　　19.下列关于投资者教育的内容的说法错误的是(　)。

　　A.投资决策教育

　　B.资产配置教育

　　C.权益保护教育

　　D.投资风险教育

　　【答案】D

　　【解析】综合当前投资者教育的理论和实践，投资者教育主要包含3方面的内容：

　　①投资决策教育;

　　②资产配置教育;

　　③权益保护教育。

　　其中无D选项。

　　【考点】投资者教育工作

　　20.增长型基金的基本目标是(　)。

　　A.追求稳定的经常性收入

　　B.追求资本增值

　　C.追求超越市场表现的投资业绩

　　D.经常性收入与资本增值兼顾

　　【答案】B

　　【解析】增长型基金是指以追求资本增值为基本目标的基金，较少考虑当期收入的基金，主要以具有良好增长潜力的股票为投资对象。

　　【考点】证券投资基金分类概述

　　21.在我国，既是基金当事人又是基金市场服务机构的除了基金管理人，还包括(　)。

　　A.份额登记机构

　　B.基金销售机构

　　C.基金托管人

　　D.销售支付机构

　　【答案】C

　　【解析】基金管理人、基金托管人既是基金的当事人又是基金的主要服务机构。除基金管理人与基金托管人外，基金市场还有许多面向基金提供各类服务的其他机构。

　　【考点】证券投资基金的运作与参与主体

　　22.在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金为(　)。

　　A.离岸基金

　　B.在岸基金

　　C.国内基金

　　D.国际基金

　　【答案】B

　　【解析】在岸基金是指在本国募集资金并投资于本国证券市场的证券投资基金。由于在岸基金的投资者、基金组织、基金管理人、基金托管人及其他当事人和基金的投资市场均在本国境内，所以基金的监管部门比较容易运用本国法律法规及相关技术手段对证券投资基金的投资运作行为进行监管。

　　【考点】证券投资基金分类概述

　　23.基金管理人的合规政策应明确所有员工和业务条线需要遵守的基本原则，以及识别和管理合规风险的主要程序，内容不包括(　)。

　　A.合规管理部门的功能和职责

　　B.合规管理部门的权限

　　C.合规负责人的合规管理职责

　　D.合规管理部门的薪资待遇

　　【答案】D

　　【解析】基金管理人的合规政策应明确所有员工和业务条线需要遵守的基本原则，以及识别和管理合规风险的主要程序，并对合规管理职能的有关事项做出规定，至少应包括：

　　①合规管理部门的功能和职责。

　　②合规管理部门的权限，包括享有与基金管理人任何员工进行沟通并获取履行职责所需的任何记录或档案材料的权利等。

　　③合规负责人的合规管理职责。

　　④保证合规负责人和合规管理部门独立性的各项措施，包括确保合规负责人和合规管理人员的合规管理职责与其承担的任何其他职责之间不产生利益冲突等。

　　⑤合规管理部门与其他部门之间的协作关系。

　　⑥设立业务条线和分支机构合规管理部门的原则。

　　【考点】合规管理的主要内容

　　24.下列选项不属于基金销售人员禁止性规范的是(　)。

　　A.不得进行虚假或误导性陈述，或者出现重大遗漏

　　B.适当夸大过往业绩，预测所推介基金的未来业绩

　　C.基金销售人员应向投资者表明，所推介基金的过往业绩并不预示其未来表现，同一基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成所推介基金业绩表现的保证

　　D.基金销售人员应当引导投资者到经监管部门核准的合法渠道办理业务手续，不得接受投资者的现金，不得以个人名义接受投资者的款项

　　【答案】B

　　【解析】基金销售人员在陈述所推介基金或同一基金管理人管理的其他基金的过往业绩时，应当客观、全面、准确，并提供业绩信息的原始出处，不得片面夸大过往业绩，也不得预测所推介基金的未来业绩。

　　【考点】基金销售机构人员行为规范

　　25.注册登记机构将确认后的申购、赎回数据信息下发至各代销机构，同时也将登记数据发送至(　)。

　　A.证券交易所

　　B.证监会

　　C.基金托管人

　　D.基金份额持有人

　　【答案】C

　　【解析】T+1日，注册登记机构根据T日各代销机构的申购和赎回申请数据及T日的基金份额净值统一进行确认处理，并将确认的基金份额登记至投资者的账户，然后将确认后的申购和赎回数据信息下发至各代销机构，各代销机构再下发至各所属网点。同时，注册登记机构也将登记数据发送至基金托管人。至此，注册登记机构完成基金份额持有人的基金份额登记。

　　【考点】基金的登记